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台灣股市總結

核心內容與市場走勢

• 台股指數：7月4日收盤10,721點，微漲0.06%，成交量1,238億元。櫃檯指數下跌1.5點，收149.26點，跌幅0.99%，成交量416.7億元。
• 法人買賣超：外資買超17.2億，投信賣超3.8億，自營商買超7.0億，上櫃市場外資買超1.5億，投信賣超8.7億，自營商賣超9.8億。
• 市場走勢：受美中貿易戰影響，台股短期面臨10800點壓力，建議逢高減碼。美股因美國獨立紀念日休市，但美光被禁售部分產品，可能引發DRAM市場洗牌。

今日盤勢預測

• 美股DJ指數距離歷史高點仍有差距，且跌破月、季、半年均線，僅在MA250之上，預期有反彈機會。
• 台股與亞股連動，目前台股跌破月、季、半年均線，接近MA250年均線，挑戰歷史高點困難度增加，短期受貿易戰影響，10800點為上檔壓力區。

未來注意事項

1. 週四(7/5)重點除權息：包括精測、台化、大億、友通、茂訊等。
2. 美國重要經濟數據：CHALLENGER企業裁員報告、初次領取失業救濟人數、連續申請失業救濟人數、ISM非製造業採購經理人指數等。

國際股市概況

• 亞股：上海、深圳、香港、日經、南韓均下跌，跌幅1%至2%。
• 美股：因美國獨立紀念日休市，但美光被禁售部分產品，影響DRAM市場。
• 歐股：英國、法國、德國下跌，印度微升。
• 匯率：新台幣30.50元，跌0.0850；人民幣6.62元，跌0.0461；日圓110.47元，跌0.51；歐元1.17元，跌0.0019。
• 10年期公債殖利率：美國2.83%，德國0.32%，LIBOR美元1.9281%。

主要產業動態

被動元件

• 強勢股：禾伸堂、蜜望實、艾華、智寶、佳邦。
• 弱勢股：光韻、大毅。

加密貨幣概念股

• 強勢股：撼訊、麗臺、技嘉、華擎。

中小型股

• 強勢股：隆中、強信-KY、雷科、矽創、華研、嘉聯益、鼎元、銳德、越峰、智原、義隆、台燿、旺宏、玉晶光、聯茂、麗豐-KY、光鈺、穩懋。
• 弱勢股：空白矽晶圓片、MOSFET、其他如精華、神盾、敦南、上銀、致茂、帆宣、京鼎、立積、微星、達邁、寶齡富錦、美琪瑪、康普、新鉅科、實威、泰福-KY、勝麗、泰博、全宇生技-KY、美時、貿聯-KY、牧德、聚積。

太陽能產業

• 太陽能產品報價：多晶矽價格持續下跌，矽晶圓跌幅最大，模組價格亦創新低。
• 綠能科技：6月營收腰斬，年減率達16.6%，主要因多晶片單價下滑。
• 531新政影響：預期6個月內兩岸太陽能廠將掀起關廠潮。
• PTA產業：受油價上漲與下游需求活絡影響，台化、東聯受惠。

半導體產業

• 崇越：預估2025年前矽晶圓仍短缺，看好AI與車聯網帶來的成長動能。
• 旺宏：瞄準車用NOR Flash市場，預期未來2~3年站上全球市占第一。
• 大立光：受惠於iPhone三鏡頭設計，預期營收與獲利成長。

電池模組產業

• 西勝：6月營收創新高，年增72.4%，下半年營運可望持續增溫。
• 友通：Q2營收創新高，年增35%，轉型系統產品成效顯著。

其他產業動態

• 巨大：投資17億元在匈牙利設廠，預期受益於歐洲電動自行車需求。
• 王品：加速開店，但營收成長表現未如預期，建議觀察營收與獲利。
• 實威國際：受惠於3D繪圖軟體與3D感測需求，預期全年營收成長。

投資建議

• 台積電、鴻海、台化、台塑：受惠於景氣與需求，建議逢高適度減碼。
• 聚陽：預期第三季營收成長空間加大，毛利率有望提升1.5個百分點以上。
• 西勝：下半年營運持續增溫，全年成長可期。
• 友通：轉型成效陸續浮現，建議觀察營收與獲利表現。
• 旺宏：受益於車用NOR Flash市場，預期EPS為5.02。
• 崇越：受益於矽晶圓短缺與半導體需求成長，預期EPS為7.52。
• 實威國際：預期全年賺進一個股本，建議於10倍PE以下進場。

重點新聞評論

• 美光禁售：可能引發DRAM市場洗牌，影響全球DRAM價格。
• 中美貿易戰：美國將是大贏家，台灣需密切觀察。
• 3D感測需求：大立光、玉晶光受惠，預期成為智慧手機新亮點。
• 太陽能產業：受中國政策與市場需求影響，產業前景仍低迷，但政策利多可能帶來轉機。

原物料行情

• DRAM價格：部分產品價格微跌，但整體市場仍處於供需緊平衡。
• 原油：價格上漲，對下游產業有利。
• 黃金、銅、鉛、鎳：價格波動，部分下跌。
• BDI、小麥、玉米：漲跌不一，市場仍處於調整期。

筹碼動向

• 集中市場：外資買超錸德、台灣高鐵、遠東新等，賣超聯電、中信金、南亞科等。
• 櫃買市場：外資買超雷科、漢磊、元太等，賣超環球晶、佳邦、台半等。
• 融資融券：融資餘額增加，融券餘額減少，市場情緒偏多。

總體經濟與政策動態

• 中國降準：定向降準0.5%，釋出7000億元資金，有助於經濟穩定。
• 中美貿易戰：中國不會早於美方開出報復，但衝突可能影響全球經濟。
• 歐元區PMI：6月綜合PMI回升至54.9點，但企業對經濟前景信心低迷。
• 中國經濟：PMI回升顯示經濟持穩，但製造業與服務業樂觀度下滑。

結論

台灣股市整體表現偏弱，受美中貿易戰與國際市場走勢影響，短期面臨壓力。然而，部分產業如半導體、太陽能、電池模組等仍具成長動能，值得關注。投資者需謹慎評估市場風險，並密切觀察後續政策與市場動態。