2011-07-13-中证指数-2011年6月国际指数动态_15页_557kb

报告摘要

国际指数动态总结（2011年6月）

一、核心内容概述

2011年6月，全球多个指数提供商发布了多项新的指数产品，涵盖股票指数、债券指数、商品指数以及衍生品市场动态。这些新指数旨在满足投资者对多样化、风险控制、ESG投资及特定市场策略的需求。此外，部分交易所也发布了ETF交易量和衍生品成交量数据，反映市场活跃度。

二、主要指数动态

1. S&P指数发布与调整

S&P发布新的风险控制指数系列
S&P于2011年6月3日发布S&PRC2指数系列，采用流动性较好的债券替代现金，且无杠杆。该系列包括：
- S&P 500 RC 2 Index
- S&P BRIC 40 RC2 Index
- S&P Asia 50 RC 2 Index
- S&P Euro 75 RC 2 Index
S&P发布S&P GSCI能源与金属增强指数
该指数采用动态、择时、季节性展期规则，包含欧元版本与欧元对冲版本。
S&P宣布人民币计价港股可纳入股票指数
香港股票交易所上市的人民币计价股票可被纳入S&P股票指数。
S&P发布S&P全球大盘与中盘指数
新指数系列覆盖45个发达与新兴市场，以及44个标准地区，扩充了S&P全球BMI指数系列。
S&P发布S&P非洲通道指数
样本包括业务在非洲或主要收入来自非洲的企业，市值需大于2亿美元，且三个月日均成交额超过100万美元。该指数提供多个风险控制版本。
S&P发布第二支韩国企业主题指数
由现代集团下属企业组成，以自由流通调整市值加权，个股权重上限为30%。已授权Shinhan银行开发结构化产品。
S&P阐明债券指数中的违约事宜
若某债券评级降至D，将被立即调出指数。
S&P发布动态资产交换指数
基于William Margrabe的期权定价模型，动态配置股票与债券，以复制期权收益特点。该指数系列由Grenbell Advisors GmbH合作开发。
S&P变更S&P GSCI农业权重上限指数规则
若最大权重股超过35%，将被设限为32%；其他权重股超过20%，将被设限为17%。新规则于2011年7月8日生效。
S&P发布S&P CNX Nifty期货指数
跟踪持有每月展期的CNX Nifty期货合约组合，提供多种货币及货币对冲版本。
S&P变更S&P/ASX红利机遇指数编制方法
调整选样方法，增加指数稳定性，扩大缓冲区范围至20支股票。

2. MSCI指数发布

MSCI发布新的ESG指数系列
包括：
- MSCI全球非争议性武器指数：去除涉及集束炸弹、地雷、生化武器等的股票。
- MSCI全球社会责任指数：去除烟草、核动力、转基因等企业。
  该指数系列覆盖全球多个市场，并授权给BlackRock作为指数产品标的。

3. Dow Jones Indexes指数发布

发布4条哥斯达黎加债券指数
包括政府固定利率与可变利率债券指数，以美元计价的版本也包含在内。
发布2条欧洲蓝筹指数
包括Dow Jones Eurozone Titans 80指数与Dow Jones Europe Titans 80指数，授权给UniCredit发行结构化产品。
发布Dow Jones全球商品股票100指数
测度从事稀缺或可再生商品开采或生产企业的表现，包括农业、能源、金属与水等行业。该指数包含4条子指数。

4. FTSE与STOXX指数发布

FTSE与TOBAM发布MaxDiv非市值加权指数
采用量化方法，避免单一市场权重过大。
FTSE宣布韩国主权基金采用其非市值加权指数
韩国投资公司（KIC）首次采用FTSE的非市值加权指数作为投资策略。
FTSE收购ICB分类系统
拥有ICB的全部所有权，Dow Jones将继续维护其自有分类系统。
STOXX发布STOXX Europe 600对冲欧元指数
通过外汇远期合约对冲货币风险。
STOXX发布iSTOXX欧洲最小方差指数
基于Markowitz理论，以最小化组合方差为目标，采用非市值加权方式，以iSTOXX品牌推出。
STOXX发布EURO STOXX 50波动率平衡指数
通过股票现货与波动率期货的组合，动态调整波动率暴露程度，以实现更好的风险调整后收益。
东交所与ICJ联合发布TSEICJ指数
由参与ICJ电子投票平台的股票组成，反映公司治理与股东参与情况。

三、指数衍生品动态

Deutsche Börse Xetra挂牌多支ETF
包括跟踪Barclays Capital债券指数、SGI杠杆债券指数、STOXX Europe 600等的ETF产品。
NYSE Arca挂牌多支ETF
包括GEMS系列ETF，覆盖新兴市场多个行业，如能源、金融、工业等。
伦敦证券交易所挂牌新兴市场ETF
发布FTSE Emerging EMEA40 Source ETF，选取流动性最好的40支股票，单个国家股票数量不超过10支。LSE是全球新兴市场ETF数量最多的交易所，共挂牌158支。