2022-04-21-港交所-澳优_2021_年报_167页_6mb

澳优2021年度年報總結

核心內容

澳優乳業股份有限公司於2021年實現了穩定的業務增長，全年收入達人民幣8,873.3百萬元，較2020年增長11.1%。公司持續強化供應鏈建設，提升科研創新能力，並通過與伊利股份戰略合作，進一步強化了其在全球配方奶粉及營養健康領域的競爭力。

主要觀點

• 業務增長：澳優核心業務保持穩定增長，其中自家品牌配方奶粉收入達人民幣7,762.3百萬元，同比增長12.1%。三大核心品牌佳貝艾特、海普諾凱及能立多均實現雙位數增長。
• 市場份額：公司於中國大陸嬰幼兒配方奶粉市場佔有率達6.9%，位列行業第五。在羊奶粉領域，佳貝艾特保持市場領先地位，連續四年佔據中國進口嬰幼兒羊奶粉銷售份額超六成。
• 供應鏈與製造：公司於荷蘭獲得兩間綠色廠房許可證延續註冊，澳洲兩間廠房通過中國海關總署的「進口食品境外生產企業註冊」。同時，公司完成了World Class Manufacturing體系的推行，提升了供應鏈效率。
• 科研創新：公司持續與全球一流高校合作，推動科研創新。於中國長沙建成「澳優生命營養基礎科研中心」，申請45項專利，並於荷蘭發表多篇研究文章。同時，公司推出多款創新配方奶粉及營養品，並取得多項認證與獎項。
• 戰略合作：伊利股份戰略入股澳優，成為單一最大股東，推動公司實現戰略協同，提升盈利水平與市場份額。
• 營養品業務：營養品收入達人民幣177.1百萬元，同比增長24.5%。益生菌產品貢獻收入人民幣84.2百萬元，增幅達108.9%。
• 財務狀況：公司淨資產達人民幣5,493.6百萬元，總資產為人民幣9,514.2百萬元。淨現金為人民幣1,214.4百萬元，保持穩健的現金流與流動性水平。
• 經營活動現金流：經營活動產生現金流入為人民幣1,071.3百萬元，主要來自稅前利潤。
• 投資活動現金流：投資活動現金流出為人民幣606.5百萬元，用於購置生產設施及添置無形資產。
• 融資活動現金流：融資活動現金流出為人民幣34.1百萬元，主要用於支付股息及銀行貸款。
• 財務指標：毛利率由49.9%上升至50.4%，主要受益於成本控制與供應鏈優化。經調整實際稅率為17.9%，較2020年上升0.4個百分點。
• 企業管治：董事會由9名董事組成，包含3名執行董事、3名非執行董事及3名獨立非執行董事，確保企業治理的獨立性與專業性。公司遵循上市規則附錄所載的企業治理守則及證券交易標準守則。

關鍵信息

收入與利潤

• 收入：人民幣8,873.3百萬元，同比增長11.1%。
• 毛利：人民幣4,470.7百萬元，同比增長12.3%。
• 稅前利潤：人民幣1,233.7百萬元，同比增長3.6%。
• 股東應佔利潤：人民幣1,040.3百萬元，同比增長3.6%。

產品與市場

• 自家品牌配方奶粉：收入人民幣7,762.3百萬元，佔總收入87.5%。
  • 牛奶粉：人民幣4,414.1百萬元，增長15.5%。
  • 羊奶粉：人民幣3,348.2百萬元，增長7.8%。
• 私人品牌及其他：收入人民幣933.9百萬元，佔總收入10.5%。
• 營養品業務：收入人民幣177.1百萬元，增長24.5%。

研發與創新

• 研發投入：持續加大研發投入，申請45項專利，授權33項。
• 科研成果：推出低GI系列調製乳粉，榮獲中國食品工業協會「科技進步一等獎」。
• 母乳研究：已進行18年，開發十大母乳研究專案，旨在完善「華人母乳數據庫」。

供應鏈與生產

• 生產設施：荷蘭兩間廠房許可證延續註冊，澳洲兩間廠房獲得中國海關總署批准。
• 新設施：荷蘭濃縮羊乳清生產設施已落成，預計2023年完成嬰幼兒配方基粉設施建設。
• World Class Manufacturing：完成推行，提升全球供應鏈協同效率。

企業治理與董事會

• 董事會成員：共9名董事，包括3名執行董事（顔衛彬、Bartle van der Meer、吳少虹）及6名非執行董事。
• 獨立董事：劉俊輝、萬賢生、Aidan Maurice Coleman。
• 委員會：審核委員會（劉俊輝為主席）、提名委員會（顔衛彬為主席）、薪酬委員會（劉俊輝為主席）。

伊利股份戰略入股

• 交易細節：伊利股份以5,340,097,116港元購入530,824,763股股份，成為單一最大股東。
• 認購股份：伊利股份認購90,000,000股股份，總代價905,400,000港元。
• 交易完成：於2022年1月28日完成，伊利股份成為控股股東。

企業社會責任

• 公益活動：與澳優U基金合作，捐贈價值超47百萬元物資，支援西藏孕嬰知識科普及醫療專業技術提升。
• 碳中和：積極響應國家政策，推動綠色供應鏈與製造，助力環境保護。

財務與風險管理

• 財務費用：人民幣18.8百萬元，較2020年下降。
• 外匯風險：公司對沖非人民幣計值債務，以降低匯率波動影響。
• 利率風險：訂立利率上限合約，以控制浮動利率風險。
• 信貸風險：公司嚴格管理信貸，確保風險分散，避免高度集中。

人力資源

• 全職僱員：截至2021年底共4,896人，較2020年減少。
• 薪酬與福利：公司根據個人表現及市場水平制定薪酬，並為不同地區僱員提供相應退休福利。

未來展望

• 2022年目標：完成二次配方註冊，擴展營養品及特殊醫學用途產品布局，提升全球供應鏈效率，推動品牌國際化。
• 戰略重點：持續提升科研創新、生產供應、市場行銷及客戶服務，強化組織與團隊建設，拓展東南亞市場。

重要數據摘要

附屬公司與聯營公司

• Farmel集團：2021年虧損人民幣35.3百萬元，主要因短倉對沖虧損。
• 錦旗生物集團：2021年虧損人民幣9.7百萬元，因業務發展較慢及商譽減值。

資本與貸款

• 未償還貸款：人民幣1,303.0百萬元，其中96.4%為歐元計值。
• 資產質押：荷蘭業務質押價值人民幣2,086.4百萬元。

品牌與市場拓展

• 品牌曝光：借助熱劇及高口碑綜藝，實現品牌百億級空中曝光。
• 國際市場：在美國、南非、柬埔寨及墨西哥等市場表現優異，收入貢獻理想。
• 新產品：推出多款創新配方奶粉及營養品，包括「海普諾凱1897未來版」、「能立多優+」系列及首款益生菌產品「愛益森小橙盒」。

企業管治

• 企業治理守則：公司遵守上市規則附錄所載的企業治理守則，並持續進行評估與更新。
• 董事交易守則：董事遵守證券交易標準守則，確保交易透明與合規。

總體而言，澳優在2021年實現了穩定的業務增長與市場佔有率提升，同時在供應鏈、科研創新及企業治理方面取得重要進展，為未來的可持續發展奠定了堅實基礎。