20240905-太平洋-法本信息-300925.SZ-收入保持稳健_进入华为鸿蒙体系_6页_781kb

法本信息(300925)公司研究总结

业绩概述

太平洋证券对法本信息进行公司点评，基于2024年中报数据，收入达2086亿元，同比增长145.3%；归母净利润74亿元，同比增长209.2%。费用控制良好，毛利率降至19.28%（下降3.13个百分点），净利率提升至3.55%，显示强劲增长。

分行业表现

汽车行业收入187亿元，同比增长370.29%，主要客户包括理想汽车、吉利汽车等。能源行业增长95.59%，通信行业40.25%，互联网行业45.0%，金融行业略有下降17.6%。收入增长集中在战略板块。

战略与技术

公司作为华为鸿蒙生态钻石级服务商，拥有逾500名鸿蒙软件开发人员和认证开发者，专注于自研智能座舱系统FarCarOS及国产化方案，驱动降本增效。

投资建议

太平洋证券维持“买入”评级，预计2024-2026年EPS分别为0.44元、0.82元、1.25元。目标价参考昨收盘，基于稳健增长和高成长潜力，推荐关注其在中国版埃森哲和ChatGPT领域的布局。

风险提示

新业务领域不及预期或行业竞争加剧可能导致业绩波动，敬请投资注意。