> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中国进一步开放金融市场系列报告（二十四）总结 ## 核心内容 《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》（以下简称《若干意见》）于2026年6月2日由上海市人民政府办公厅正式印发，标志着上海全球资产管理中心建设进入全新阶段。该政策是在国家金融强国战略和上海市“十五五”规划纲要的指导下，对2021年版政策的延续与升级，旨在推动上海成为全球资产管理中心“新地标”，并实现高质量发展。 ## 主要观点 1. **战略定位升级** - 2021年版政策聚焦“亚洲枢纽”，而2026年版政策直接对标全球，目标从“区域性领先”提升至“全球性标杆”。 - 强调上海在全球人民币资产交易、定价、配置和风险管理中心的地位，提升人民币资产的全球配置功能。 2. **金融市场建设强化** - 从“产品创新”升级为“定价能力+风险管理+基础设施”三位一体。 - 推动商品期货、利率衍生品、汇率衍生品等多层次金融工具发展，如电力期货、算力期货等，首次写入政策文件。 - 提出“探索开展人民币外汇期货交易试点”，这是人民币汇率风险管理工具建设的重大突破。 3. **资产管理机构体系优化** - 从“集聚引进”走向“特色化+高质量”，鼓励各类机构差异化发展。 - 支持“一带一路”沿线国家和地区机构在沪设立资产管理机构，推动外资资管机构深度融入本地市场。 - 强调机构培育质量，支持银行理财公司、信托公司、公募基金、保险资管等提升服务能力。 4. **产品与服务创新转型** - 从“产品供给”转向“客户服务”，以“金融五篇大文章”为总牵引。 - 推动财富管理从“卖方销售”向“买方投顾”转型，发展家族信托和家族办公室业务。 - 绿色金融成为独立政策板块，鼓励碳中和基金、气候主题衍生品等产品开发。 - 数字金融实现系统布局，探索基于区块链的跨境人民币结算机制，构建数字人民币跨境金融基础设施体系。 5. **开放与国际化深化** - 从“引进来”走向“引进来与走出去并重”，推动跨境资本双向流动。 - 优化QDLP、QFLP、QDII、QFII等合格投资者制度，推动REITs纳入“沪港通”标的。 - 深化“沪港通”“中欧通”“债券通”等机制，统筹发展离岸与跨境资产管理业务。 ## 关键信息 - **目标设定**：力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，占全国比重达1/3。 - **政策结构**：从六大板块精简整合为五大板块，突出“功能拓展、内涵深化、效能提升”。 - **核心举措**：涵盖金融市场建设、机构体系优化、产品与服务创新、高水平开放、生态与保障体系五大方面，共21项具体措施。 - **区域联动**：形成“一城一带一湾一片区”的市区联动格局，避免同质化竞争。 - **协会角色**：上海资产管理协会被明确为“超级协调者”，推动行业组织与政府、市场协同发力。 ## 政策亮点 - **定价能力提升**：首次系统提出提升“上海价格”影响力，推动人民币债券指数成为国际投资业绩基准。 - **风险防范升级**：从微观风险管理和宏观审慎管理双重视角强化风险保障。 - **法治建设细化**：建立高效多元的纠纷化解体系，提升消费者保护与风险处置能力。 - **国际化服务拓展**：鼓励外资机构在沪设立独资或合资机构，推动跨境资本流动与人民币国际化进程。 ## 安永观点与展望 - 安永认为，《若干意见》标志着上海全球资产管理中心建设从“规模驱动”迈向“功能驱动”。 - 上海正从“互联互通通道”转变为“规则融入”的全球资产配置门户。 - 安永作为上海资产管理协会国际交流专业委员会副委员单位，积极参与政策制定，未来将继续发挥桥梁作用，助力人民币国际化和上海全球资管中心建设。 ## 未来展望 - 上海将构建“更大、更强、更畅通”的资管生态系统，涵盖从机构端到居民端的闭环服务。 - 强化法治信用、风险防范、人才集聚、市区联动等保障体系，提升行业整体服务能力。 - 推动资产管理与财富管理双轮驱动，满足高净值客户需求，服务国家战略与民生发展。 ## 安永服务团队 如需了解更多信息，可联系以下安永人员： - **忻怡** 安永大中华区首席运营官 安永大中华区金融服务首席合伙人 安永亚太区金融科技与创新首席合伙人 联系方式：+86 21 2228 3286 | effie.xin@cn.ey.com - **江海峰** 大中华区金融服务合伙人 中国金融改革工作组主管 中国海外投资业务部全球金融主管 联系方式：+86 21 2228 2963 | alex.jiang@cn.ey.com --- 安永致力于建设更美好的商业世界，为客户提供全方位专业服务，包括审计、咨询、税务、战略与交易等领域，助力上海建设全球资产管理中心，推动人民币国际化进程。