20260125-太平洋-金工ETF点评_宽基ETF本周净流出3970.43亿元；石化_社服拥挤变幅较大_16页_1mb

报告摘要

本报告分析了2026年1月23日当周内地及海外ETF市场资金流动情况、权益市场指数表现以及行业拥挤度监测。重点分析了股票类ETF的资金流向，并结合量化模型筛选出值得关注的ETF产品。

ETF总数与规模：截至2026年1月23日，内地上市ETF共计1412只，总规模5.77万亿元。
ETF分类情况：
- 数量分布：股票型ETF（1106只，占比78.33%）、债券型ETF（53只）、商品型ETF（17只）、货币型ETF（27只）、跨境ETF（209只）。
- 规模分布：股票型ETF规模3.57万亿元，占比61.90%；跨境ETF规模1.00万亿元，占比17.34%。
细分ETF类型：
- 宽基ETF：371只，规模2.06万亿元。
- 行业主题ETF：612只，规模1.34万亿元。
- 风格策略ETF：123只，规模0.18万亿元。

主要指数表现：
- 上证指数：+0.84%
- 深证成指：+1.11%
- 中小板指数：+0.87%
- 创业板指：-0.34%
- 上证50：-1.54%
- 沪深300：-0.62%
- 中证500：+4.34%
- 中证1000：+2.89%
- 中证2000：+4.04%
- 北证50：+2.60%
风格指数表现：
- 大盘价值：-1.64%
- 大盘成长：-1.34%
- 中盘价值：+4.36%
- 中盘成长：+3.96%
- 小盘价值：+4.43%
- 小盘成长：+3.89%
行业涨跌幅：
- 涨幅较大的行业：建筑材料（+9.23%）、石油石化（+7.71%）、钢铁（+7.31%）。
- 跌幅较大的行业：银行（-2.70%）、通信（-2.12%）、非银金融（-1.45%）。

主要指数表现：
- 道琼斯工业指数：-0.53%
- 纳斯达克指数：-0.06%
- 标普500：-0.35%
其他地区指数表现：
- 欧元区STOXX50：+0.04%
- 英国富时100：-0.90%
- 法国CAC40：-1.40%
- 德国DAX：-1.57%
- 日经225：-0.17%

宽基ETF：净流出3970.43亿元。
- 净流入TOP3：中证500ETF（+11.70亿元）、中证2000ETF（+7.81亿元）、沪深300指增ETF（+7.31亿元）。
- 净流出TOP3：沪深300ETF华泰柏瑞（-724.21亿元）、沪深300ETF易方达（-618.80亿元）、沪深300ETF华夏（-561.59亿元）。
行业主题ETF：净流入531.05亿元。
- 净流入TOP3：电网设备ETF（+78.26亿元）、化工ETF（+56.99亿元）、科创芯片ETF（+25.52亿元）。
- 净流出TOP3：卫星ETF（-16.90亿元）、证券ETF（-6.80亿元）、养殖ETF（-5.77亿元）。
风格策略ETF：净流入40.01亿元。
- 净流入TOP3：红利低波ETF（+13.37亿元）、自由现金流ETF（+12.77亿元）、红利ETF（+8.66亿元）。
- 净流出TOP3：中证红利ETF（-1.71亿元）、红利ETF易方达（-0.79亿元）、创业板成长ETF（-0.67亿元）。
跨境ETF：净流入48.99亿元。
- 净流入TOP3：港股通非银ETF（+13.77亿元）、恒生科技ETF天弘（+8.89亿元）、港股通互联网ETF（+8.62亿元）。
- 净流出TOP3：港股低波红利ETF摩根（-5.61亿元）、恒生ETF（-2.82亿元）、港股红利ETF（-1.62亿元）。

建议关注的ETF产品（基于溢价率Z-score模型）：
- 515150.SH：一带一路ETF（基金经理汤杰强，跟踪指数国企一带一路，规模8.86亿元）。
- 563020.SH：红利低波动ETF（基金经理宋钊贤，跟踪指数红利低波，规模57.70亿元）。
- 159976.SZ：湾创ETF（基金经理李锐敏、张乐涛，跟踪指数湾创100(CNI)，规模1.28亿元）。
- 512070.SH：证券保险ETF（基金经理余海燕，跟踪指数300非银，规模197.30亿元）。
- 561700.SH：电力ETF基金（基金经理尹浩，跟踪指数电力指数，规模2.61亿元）。