20240516-瑞达期货-晨会纪要观点_6页_322kb

瑞达期货晨会纪要总结（20240516）

一、财经概述

1. 政策消息

   • 证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，10月8日正式实施，对量化交易进行全面监管。
   • 杭州临安区创新政策，收购商品住房用作公租房，房源面积不超过10000平方米，单套面积≤70㎡，缓解地方去库存压力，或推动其他城市跟进。
   • 美国4月CPI同比3.4%，环比0.3%，核心CPI同比降至3.6%，创2021年4月以来新低，超预期回落，美联储9月降息概率升至72%。
   • 欧洲央行政管委穆勒、诺特暗示6月可能降息，但需观察经济数据。

2. 市场表现

   • 全球股市：美股大幅收涨，受降息预期提振；A股主要指数震荡下行，沪指跌0.82%。
   • 外汇：在岸人民币升值至7.190，美元指数跌0.67%。
   • 资金面：国内降息必要性降低，资金利率小幅下行；欧洲若开启降息，国内可能跟随。

二、股指与国债

1. 股指期货

   • A股成交量回落，短线观望为主，中长线关注蓝筹多头。
   • 海外降息预期支撑美股，但国内政策更侧重稳增长。

2. 国债期货

   • 国债收益率维持低位，30年期国债利差小幅走阔，短期震荡。
   • MLF续作等量等价，降息预期暂缓。

三、农产品

• 豆类：国内供需紧张，豆粕或易跌难涨；豆油受进口增预期压制。
• 棕榈油：马棕产量回升，但出口下降，短期反弹力度有限。
• 其他：苹果、红枣、菜粕均呈现短期震荡或弱势，关注政策与库存变化。

四、化工品

1. 原油：供需宽松，欧佩克延长减产，短线震荡。
2. 燃料油/沥青：需求疲软，库存去库缓慢，区间交易。
3. 甲醇/塑料/PP：检修支撑阶段性显现，但需求恢复缓慢，价格中枢下移。
4. 纯碱/玻璃：纯碱去库延续，玻璃产销两极分化，短期震荡。

五、有色与黑色

• 金属：美联储降息预期提振，铜、铝、锌等以震荡偏多为主。
• 黑色系：
  • 铁矿、热卷、螺纹短期政策驱动，但需求不足。
  • 焦煤焦炭供需矛盾加剧，焦价或存降价风险。
  • 硅锰、锰硅波动较大，需谨慎持仓。

六、关注事项

• 周五外盘数据（美国初请失业金、新屋开工、工业产出等）
• 央行官员讲话（美联储博斯蒂克、梅斯特）
• 国内经济数据（5月社融、MLF利率）

```plaintext
总结控制在1000字以内，可删减部分内容，仅保留核心观点。