> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 财富长城 | 热点资讯总结（07.13） ## 核心内容概述 本期热点资讯聚焦于算力网建设、电力供需、中医药发展、HBM市场及市场动态等多方面内容，涵盖政策导向、行业趋势、个股动向与市场资金流向，为投资者提供多维度参考。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. 算力网建设加速，高景气持续 - **政策背景**：国常会要求加快算力网建设，推动新一代通信网与算力网发展，提升数智化水平。 - **行业趋势**：截至2023年3月底，我国智能算力规模达188.2万P，为去年同期2.5倍。算力基建从单体数据中心向跨区域协同调度演进。 - **投资逻辑**：算力网建设持续，算力基建主线维持高景气。建议关注具备自主可控能力的算力企业。 - **相关公司**：中科曙光（603019）、海光信息（688041） --- ### 2. 全国用电负荷创新高，火电兜底价值凸显 - **用电需求**：7月10日全国用电负荷创历史新高，达15.18亿千瓦，主要由工业、服务业及高温天气驱动。 - **供需格局**：电力供需偏紧，火电作为稳定电源价值凸显。厄尔尼诺气候对电力供应形成利好。 - **投资建议**：关注煤电一体化企业及长协煤签订比例高的火电龙头。 - **相关公司**：陕西能源（001286）、新集能源（601918） --- ### 3. 中医药“十五五”规划获批，创新持续推进 - **政策方向**：国务院批复《中医药振兴发展“十五五”规划》，强调中西医并重、守正创新。 - **行业前景**：中药审评审批体系优化，1类新药获批加快，具备研发实力的中药企业有望受益。 - **投资逻辑**：中药板块股息率较高，具备避险属性。创新能力强、品牌影响力大的企业更具竞争力。 - **相关公司**：天士力（600535）、康缘药业（600557） --- ### 4. HBM市场迎超级周期，价格有望翻倍增长 - **市场动态**：人工智能需求激增，叠加产能瓶颈，HBM价格预计在2027年翻倍，HBM4单价可能升至4-5美元/千兆比特。 - **供需格局**：2026年被视为“HBM超级周期”元年，全球HBM3E/HBM4产能已被英伟达、AMD及云厂商长期锁定，供需缺口达50%-60%。 - **行业预测**：HBM市场年增长率达42%，预计从2023年的40亿美元增长至2033年的1300亿美元，届时将占DRAM市场的一半以上。 - **相关公司**：中电港（001287）、太极实业（600667） --- ## 个股利好信息 | 公司名称 | 利好内容 | |----------------|--------------------------------------------------------------------------| | 乾照光电(300102) | 公司在研的100G VCSEL光芯片可应用于800G光模块，技术储备深厚。 | | 恒通股份(603223) | 拟投资不超过6亿元建设恒通印尼数字智慧产业园，拓展海外市场。 | | 领益智造(002600) | 拟不超40亿元参与富通嘉善重整投资，切入光纤通信材料领域，战略转型。 | --- ## 交易提示 - **今日上市**：无 - **今日停牌**：ST德豪 - **今日复牌**：陕鼓动力、日科化学 - **今日解禁**：赛维时代、国科恒泰 --- ## 公告淘金 1. **日科化学(300214)** - 拟收购亘元新材70.75%股份，募集配套资金，标的公司主营锂电池电解液添加剂VC和FEC，客户包括宁德时代、比亚迪等。 2. **拓荆科技(688072)** - 拟收购无锡尚积、上海泰纳微、无锡宽行，提升在PVD、CVD设备领域的竞争力。 3. **东阳光(600673)** - 与某企业签署130亿至150亿元算力服务采购合同，提升算力服务收入。 4. **烽火通信(600498)** - 拟收购藤仓烽光60%股权，实现100%控股，拓展光纤预制棒业务。同时拟定向增发不超过29.13亿元用于多个智能制造项目。 5. **杉杉股份(600884)** - 预计2026年半年度净利润为7.5亿至9亿，同比增长262%-334%，受益于负极材料与偏光片业务增长。 6. **粤海饲料(001313)** - 预计2026年半年度净利润为3800万至5000万，同比增长965.92%-1302.52%，主要因产品质量提升与成本控制。 --- ## 市场回顾 - **主力资金流向**：7月10日沪深两市主力资金净流出397.91亿元，净流入前三板块为航天装备、军工电子、汽车零部件。 - **资金净流入个股**：N托伦斯、华天科技、香农芯创分别净流入25.32亿元、20.84亿元、14.55亿元。 --- ## 免责声明 - 本资讯内容基于市场公开资料整理，不保证其准确性或完整性。 - 资讯内容仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断并承担风险。