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财富长城 | 热点资讯总结（07.13）

核心内容概述

本期热点资讯聚焦于算力网建设、电力供需、中医药发展、HBM市场及市场动态等多方面内容，涵盖政策导向、行业趋势、个股动向与市场资金流向，为投资者提供多维度参考。

主要观点与关键信息

1. 算力网建设加速，高景气持续

• 政策背景：国常会要求加快算力网建设，推动新一代通信网与算力网发展，提升数智化水平。
• 行业趋势：截至2023年3月底，我国智能算力规模达188.2万P，为去年同期2.5倍。算力基建从单体数据中心向跨区域协同调度演进。
• 投资逻辑：算力网建设持续，算力基建主线维持高景气。建议关注具备自主可控能力的算力企业。
• 相关公司：中科曙光（603019）、海光信息（688041）

2. 全国用电负荷创新高，火电兜底价值凸显

• 用电需求：7月10日全国用电负荷创历史新高，达15.18亿千瓦，主要由工业、服务业及高温天气驱动。
• 供需格局：电力供需偏紧，火电作为稳定电源价值凸显。厄尔尼诺气候对电力供应形成利好。
• 投资建议：关注煤电一体化企业及长协煤签订比例高的火电龙头。
• 相关公司：陕西能源（001286）、新集能源（601918）

3. 中医药“十五五”规划获批，创新持续推进

• 政策方向：国务院批复《中医药振兴发展“十五五”规划》，强调中西医并重、守正创新。
• 行业前景：中药审评审批体系优化，1类新药获批加快，具备研发实力的中药企业有望受益。
• 投资逻辑：中药板块股息率较高，具备避险属性。创新能力强、品牌影响力大的企业更具竞争力。
• 相关公司：天士力（600535）、康缘药业（600557）

4. HBM市场迎超级周期，价格有望翻倍增长

• 市场动态：人工智能需求激增，叠加产能瓶颈，HBM价格预计在2027年翻倍，HBM4单价可能升至4-5美元/千兆比特。
• 供需格局：2026年被视为“HBM超级周期”元年，全球HBM3E/HBM4产能已被英伟达、AMD及云厂商长期锁定，供需缺口达50%-60%。
• 行业预测：HBM市场年增长率达42%，预计从2023年的40亿美元增长至2033年的1300亿美元，届时将占DRAM市场的一半以上。
• 相关公司：中电港（001287）、太极实业（600667）

个股利好信息

交易提示

• 今日上市：无
• 今日停牌：ST德豪
• 今日复牌：陕鼓动力、日科化学
• 今日解禁：赛维时代、国科恒泰

公告淘金

1. 日科化学(300214)

   • 拟收购亘元新材70.75%股份，募集配套资金，标的公司主营锂电池电解液添加剂VC和FEC，客户包括宁德时代、比亚迪等。

2. 拓荆科技(688072)

   • 拟收购无锡尚积、上海泰纳微、无锡宽行，提升在PVD、CVD设备领域的竞争力。

3. 东阳光(600673)

   • 与某企业签署130亿至150亿元算力服务采购合同，提升算力服务收入。

4. 烽火通信(600498)

   • 拟收购藤仓烽光60%股权，实现100%控股，拓展光纤预制棒业务。同时拟定向增发不超过29.13亿元用于多个智能制造项目。

5. 杉杉股份(600884)

   • 预计2026年半年度净利润为7.5亿至9亿，同比增长262%-334%，受益于负极材料与偏光片业务增长。

6. 粤海饲料(001313)

   • 预计2026年半年度净利润为3800万至5000万，同比增长965.92%-1302.52%，主要因产品质量提升与成本控制。

市场回顾

• 主力资金流向：7月10日沪深两市主力资金净流出397.91亿元，净流入前三板块为航天装备、军工电子、汽车零部件。
• 资金净流入个股：N托伦斯、华天科技、香农芯创分别净流入25.32亿元、20.84亿元、14.55亿元。

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