> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 海内外权益市场表现及基金市场总结 ## 核心内容概述 本周，全球主要权益市场表现较好，A股、港股及美股指数均出现显著上涨。同时，权益基金及QDII基金也取得正收益，分别上涨4.96%和2.63%。然而，商品市场整体表现不佳，部分商品价格下跌明显。外汇市场方面，美元对人民币贬值，其他货币则出现不同程度的升值或贬值。整体来看，市场呈现分化态势，权益类资产表现优于其他资产类别。 --- ## 一、大类资产市场概况 ### （一）权益市场 **A股市场：** - 上证指数上涨2.74% - 深证成指上涨7.16% - 中小板指数上涨7.16% - 创业板指上涨9.50% - 上证50上涨2.44% - 沪深300上涨4.41% - 中证500上涨5.77% - 中证1000上涨6.13% - 中证2000上涨5.79% - 北证50上涨4.22% **风格指数：** - 大盘价值上涨0.16% - 大盘成长上涨6.05% - 中盘价值上涨3.63% - 中盘成长上涨5.31% - 小盘价值上涨3.88% - 小盘成长上涨6.99% **行业板块：** - 通信上涨10.74% - 电子上涨10.64% - 银行下跌-1.13% - 食饮下跌-0.03% **港股市场：** - 恒生指数上涨3.09% - 恒生中国企业指数上涨2.34% - 恒生科技指数上涨3.87% - 恒生大型股上涨3.33% - 恒生大中型股上涨3.39% - 恒生中型股上涨3.68% - 恒生中小型股上涨3.80% - 恒生小型股上涨4.14% - 行业板块中，工业上涨5.89%，能源业下跌-1.40% **美股市场：** - 道琼斯工业指数上涨3.04% - 纳斯达克指数上涨4.68% - 标普500上涨3.56% - 欧元区STOXX50指数上涨5.70% - 英国富时100上涨1.57% - 法国CAC40上涨3.73% - 德国DAX上涨2.74% - 日经225上涨7.15% ### （二）债券市场 - **利率债：** - 1年期国债收益率为1.21%，本周下跌2.49BP - 3年期国债收益率为1.36%，本周上涨2.55BP - 10年期国债收益率为1.81%，本周下跌0.71BP - 期限利差（10年-1年）为60.15BP，本周上行1.78BP - **信用债：** - 1年期企业债（AAA）利差为33.04BP，本周下跌0.43BP - 1年期城投债利差为33.18BP，本周上涨0.08BP - 信用利差（3年企业债-3年国债）为34.74BP，本周下行5.32BP - **美债：** - 10年期美国国债收益率为4.31%，2年期为3.81% - 美债期限利差（10年-2年）为50BP，本周下行1BP - 中美利差（2年、3年、5年、10年）分别为-248.11BP、-244.06BP、-238.67BP、-249.72BP，本周分别变动5.56BP、10.55BP、5.76BP、3.29BP ### （三）商品市场 **国内商品：** - 原油下跌-11.24% - 沪金上涨1.49% - 沪铜上涨2.28% - 沪铝下跌-0.17% - 螺纹钢下跌-0.68% - 焦煤下跌-3.38% - 焦炭下跌-1.52% - 工业硅下跌-0.20% - 碳酸锂下跌-0.46% - 生猪上涨1.00% - 谷物上涨1.46% **国外商品：** - ICE布伦特原油下跌-13.71% - COMEX黄金上涨1.45% - LME铜上涨4.03% - LME铝上涨1.15% - CBOT大豆上涨1.01% **南华指数：** - 南华综合下跌-2.61% - 能化下跌-6.22% - 金属下跌-0.52% - 工业品下跌-3.73% - 贵金属上涨2.56% - 农产品下跌-0.44% ### （四）外汇市场 - 美元对人民币下跌-0.68% - 欧元对人民币上涨0.90% - 加元对人民币下跌-0.08% - 瑞郎对人民币上涨0.38% - 英镑对人民币上涨0.64% - 澳元对人民币上涨1.46% - 日元对人民币下跌-0.50% - 港元对人民币下跌-0.65% 美元指数维持在98.70左右，黄金价格小幅上涨。 --- ## 二、基金市场概况 ### （一）新成立基金 本周共新成立13只基金，包括： - 5只权益基金 - 4只固收+基金 - 4只FOF基金 规模较大的基金包括： - 汇添富稳进多资产三个月持有A（13.66亿元） - 博时恒信臻选6个月持有A（12.66亿元） ### （二）基金数量与规模 - 全国开放式公募基金共计13855只，规模37.78万亿元 - 权益基金数量7456只，占比53.81%，规模9.45万亿元 - 固收基金数量3210只，占比62.53%，规模23.62万亿元 - QDII基金数量328只，规模0.98万亿元 ### （三）基金业绩表现 - 权益基金本周上涨4.96% - QDII基金本周上涨2.63% - 其他基金表现分化，固收+基金上涨0.94%，FOF基金上涨1.75%，商品型基金上涨0.95% **涨幅前五基金：** 1. 信澳汇智优选一年持有A（16.44%） 2. 信澳匠心臻选两年持有（16.34%） 3. 信澳转型创新A（16.23%） 4. 融通产业趋势（15.72%） 5. 华泰柏瑞质量成长A（11.52%） **跌幅前五基金：** 1. 富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（-6.02%） 2. 嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（-6.01%） 3. 博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数A（-5.83%） 4. 申万菱信医药先锋A（-5.82%） 5. 华宝标普油气A人民币（-5.77%） --- ## 三、风险提示 - 基金过去业绩不代表未来收益 - 大类基金业绩表现并不能代表具体基金类别的业绩表现 - 基金组合业绩是基于历史数据回测，并不能完全代表未来 - 国内外经济恢复存在不确定性 --- ## 四、投资评级说明 ### 1、行业评级 - **看好：** 预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上 - **中性：** 预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间 - **看淡：** 预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5%以下 ### 2、公司评级 - **买入：** 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上 - **增持：** 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间 - **持有：** 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间 - **减持：** 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间 - **卖出：** 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15% --- ## 五、免责声明 本报告由太平洋证券股份有限公司发布，仅限签约客户使用。 本报告信息来源于公开资料，太平洋证券不对信息的准确性和完整性做任何保证。 本报告中所有观点为研究人员个人观点，仅供参考，不构成投资建议。 使用本报告即视为同意以上声明。