20260413-太平洋-金融工程点评_海内外权益市场表现较好_权益及QDII基金上涨4.96_2.63_17页_1mb

海内外权益市场表现及基金市场总结

核心内容概述

本周，全球主要权益市场表现较好，A股、港股及美股指数均出现显著上涨。同时，权益基金及QDII基金也取得正收益，分别上涨4.96%和2.63%。然而，商品市场整体表现不佳，部分商品价格下跌明显。外汇市场方面，美元对人民币贬值，其他货币则出现不同程度的升值或贬值。整体来看，市场呈现分化态势，权益类资产表现优于其他资产类别。

一、大类资产市场概况

（一）权益市场

A股市场：

• 上证指数上涨2.74%
• 深证成指上涨7.16%
• 中小板指数上涨7.16%
• 创业板指上涨9.50%
• 上证50上涨2.44%
• 沪深300上涨4.41%
• 中证500上涨5.77%
• 中证1000上涨6.13%
• 中证2000上涨5.79%
• 北证50上涨4.22%

风格指数：

• 大盘价值上涨0.16%
• 大盘成长上涨6.05%
• 中盘价值上涨3.63%
• 中盘成长上涨5.31%
• 小盘价值上涨3.88%
• 小盘成长上涨6.99%

行业板块：

• 通信上涨10.74%
• 电子上涨10.64%
• 银行下跌-1.13%
• 食饮下跌-0.03%

港股市场：

• 恒生指数上涨3.09%
• 恒生中国企业指数上涨2.34%
• 恒生科技指数上涨3.87%
• 恒生大型股上涨3.33%
• 恒生大中型股上涨3.39%
• 恒生中型股上涨3.68%
• 恒生中小型股上涨3.80%
• 恒生小型股上涨4.14%
• 行业板块中，工业上涨5.89%，能源业下跌-1.40%

美股市场：

• 道琼斯工业指数上涨3.04%
• 纳斯达克指数上涨4.68%
• 标普500上涨3.56%
• 欧元区STOXX50指数上涨5.70%
• 英国富时100上涨1.57%
• 法国CAC40上涨3.73%
• 德国DAX上涨2.74%
• 日经225上涨7.15%

（二）债券市场

• 利率债：

  • 1年期国债收益率为1.21%，本周下跌2.49BP
  • 3年期国债收益率为1.36%，本周上涨2.55BP
  • 10年期国债收益率为1.81%，本周下跌0.71BP
  • 期限利差（10年-1年）为60.15BP，本周上行1.78BP

• 信用债：

  • 1年期企业债（AAA）利差为33.04BP，本周下跌0.43BP
  • 1年期城投债利差为33.18BP，本周上涨0.08BP
  • 信用利差（3年企业债-3年国债）为34.74BP，本周下行5.32BP

• 美债：

  • 10年期美国国债收益率为4.31%，2年期为3.81%
  • 美债期限利差（10年-2年）为50BP，本周下行1BP
  • 中美利差（2年、3年、5年、10年）分别为-248.11BP、-244.06BP、-238.67BP、-249.72BP，本周分别变动5.56BP、10.55BP、5.76BP、3.29BP

（三）商品市场

国内商品：

• 原油下跌-11.24%
• 沪金上涨1.49%
• 沪铜上涨2.28%
• 沪铝下跌-0.17%
• 螺纹钢下跌-0.68%
• 焦煤下跌-3.38%
• 焦炭下跌-1.52%
• 工业硅下跌-0.20%
• 碳酸锂下跌-0.46%
• 生猪上涨1.00%
• 谷物上涨1.46%

国外商品：

• ICE布伦特原油下跌-13.71%
• COMEX黄金上涨1.45%
• LME铜上涨4.03%
• LME铝上涨1.15%
• CBOT大豆上涨1.01%

南华指数：

• 南华综合下跌-2.61%
• 能化下跌-6.22%
• 金属下跌-0.52%
• 工业品下跌-3.73%
• 贵金属上涨2.56%
• 农产品下跌-0.44%

（四）外汇市场

• 美元对人民币下跌-0.68%
• 欧元对人民币上涨0.90%
• 加元对人民币下跌-0.08%
• 瑞郎对人民币上涨0.38%
• 英镑对人民币上涨0.64%
• 澳元对人民币上涨1.46%
• 日元对人民币下跌-0.50%
• 港元对人民币下跌-0.65%

美元指数维持在98.70左右，黄金价格小幅上涨。

二、基金市场概况

（一）新成立基金

本周共新成立13只基金，包括：

• 5只权益基金
• 4只固收+基金
• 4只FOF基金

规模较大的基金包括：

• 汇添富稳进多资产三个月持有A（13.66亿元）
• 博时恒信臻选6个月持有A（12.66亿元）

（二）基金数量与规模

• 全国开放式公募基金共计13855只，规模37.78万亿元
• 权益基金数量7456只，占比53.81%，规模9.45万亿元
• 固收基金数量3210只，占比62.53%，规模23.62万亿元
• QDII基金数量328只，规模0.98万亿元

（三）基金业绩表现

• 权益基金本周上涨4.96%
• QDII基金本周上涨2.63%
• 其他基金表现分化，固收+基金上涨0.94%，FOF基金上涨1.75%，商品型基金上涨0.95%

涨幅前五基金：

1. 信澳汇智优选一年持有A（16.44%）
2. 信澳匠心臻选两年持有（16.34%）
3. 信澳转型创新A（16.23%）
4. 融通产业趋势（15.72%）
5. 华泰柏瑞质量成长A（11.52%）

跌幅前五基金：

1. 富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（-6.02%）
2. 嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF（-6.01%）
3. 博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数A（-5.83%）
4. 申万菱信医药先锋A（-5.82%）
5. 华宝标普油气A人民币（-5.77%）

三、风险提示

• 基金过去业绩不代表未来收益
• 大类基金业绩表现并不能代表具体基金类别的业绩表现
• 基金组合业绩是基于历史数据回测，并不能完全代表未来
• 国内外经济恢复存在不确定性

四、投资评级说明

1、行业评级

• 看好： 预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上
• 中性： 预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间
• 看淡： 预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5%以下

2、公司评级

• 买入： 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上
• 增持： 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间
• 持有： 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间
• 减持： 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间
• 卖出： 预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15%

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