2024-09-26-港交所-中国鹏飞集团_中期报告_2024_34页_2mb

中国鹏飞集团有限公司中期业绩总结

核心内容

中国鹏飞集团有限公司（以下简称“本公司”）是一家在开曼群岛注册成立的有限公司，专注于回转窑、粉磨设备及相关设备的设计、制造与销售，并提供安装服务及生产线建设等一站式解决方案。其主要业务覆盖建材、冶金、化工及环保行业，同时积极拓展“一带一路”沿线国家市场。

财务摘要

• 收入：截至2024年6月30日止六个月，收入约为人民币632.7百万元，同比下降25.0%。
• 毛利：同期毛利约为人民币120.5百万元，同比下降16.6%。
• 除税前溢利：同期除税前溢利约为人民币38.2百万元，同比下降51.0%。
• 股东应占利润：约为人民币32.5百万元，同比下降49.2%。
• 每股盈利：约为人民币6.3分。

主要观点

• 市场环境：面对复杂的市场环境及经济下行压力，公司坚定信心，挖掘国内市场潜力，拓展中亚、非洲市场，推动双循环发展战略。
• 业务拓展：尽管建材行业需求放缓，公司仍成功拓展非建材行业客户，包括冶金、化工及环保行业，非建材行业收入占比达67.8%。
• 技术创新：公司持续加大研发投入，聚焦节能环保技术，与清华大学合作开发新技术，拥有143项授权专利。
• 财务状况：公司保持健康现金流，流动资产净值约为人民币393.2百万元，流动比率126.3%。尽管收入下降，但公司仍维持足够的营运资金。
• 风险管理：公司无重大或然负债，积极管理汇率、利率及信贷风险，未采用外汇对冲政策。
• 投资与回报：公司通过理财产品的投资及赎回，优化现金流管理，同时无重大资本支出计划。

关键信息

• 业务构成：公司业务分为设备制造、安装服务及生产线建设三大块，其中设备制造收入占比84.7%，生产线建设增长显著。
• 市场策略：公司注重差异化竞争力提升，加强海外市场拓展，特别是“一带一路”沿线国家，如乌兹别克斯坦及布隆迪。
• 财务表现：销售及服务成本下降26.7%，毛利率提升至19.0%，所得税支出减少59.6%，主要由于研究支出增加带来的额外减免。
• 资产负债：资产负债率173.7%，略高于去年同期，主要由于权益减少。
• 现金流：经营活动现金流净额为人民币150.9百万元，投资活动现金流净额为人民币38.3百万元，融资活动现金流净额为人民币36.7百万元。
• 员工情况：截至2024年6月30日，公司共有894名员工，员工成本为人民币57.6百万元。
• 股息政策：未建议派发中期股息，维持稳定股息政策。

董事会及管理层

• 执行董事：王家安、周银标、戴贤如、黄道林。
• 独立非执行董事：张坤岭、丁再国、麦兴强。
• 委员会：
  • 审核委员会：麦兴强（主席）、丁再国、张屿岭。
  • 提名委员会：王家安（主席）、丁再国、麦兴强、张坤岭。
  • 薪酬委员会：丁再国（主席）、戴贤如、张坤岭。
• 公司秘书：周庆龄女士。
• 授权代表：黄道林先生、周庆龄女士。

主要股东权益

• 主要股东：Ambon Holding Limited持有45.05%股份，PF International Group Limited持有26.64%，PF Global Limited持有9.93%。
• 董事持股：王家安先生持有225,249,438股，占45.05%。
• 权益披露：所有权益及淡仓均符合证券及期货条例要求，未发现其他需披露的权益。

财务报表

• 简明综合损益表：反映截至2024年6月30日止六个月的财务状况，包括收入、成本、毛利、其他收入及收益、销售及分销开支、行政开支、研究开支等。
• 简明综合资产负债表：展示流动资产及非流动资产、流动负债及非流动负债、权益结构。
• 简明综合现金流量表：反映经营活动、投资活动及融资活动的现金流情况。
• 简明综合财务报表附注：涵盖会计政策、收入确认、减值损失、税务处理等内容。

未来展望

• 市场机遇：公司将继续利用“一带一路”倡议，探索海外市场机会，推动生产线建设。
• 挑战应对：面对全球经济不确定性，公司将继续稳出口、做增量、创品牌，同时加强创新投入，提升竞争力。
• 发展策略：公司致力于打造科技领先、绿色发展、世界一流的企业集团，加强内部整合与布局优化。

风险与不确定性

• 财务风险：包括汇率、利率、信贷及流动性风险。
• 货币风险：公司向海外客户销售以美元计值，但管理层认为外汇风险微不足道，未采取对冲措施。
• 利率风险：公司无正式利率对冲政策，但持续监测风险。
• 信贷风险：主要来自贸易应收款项，公司已采取措施降低风险。
• 流动性风险：公司无流动性短缺，保持健康现金流。

附注信息

• 会计政策：财务报表基于历史成本法编制，除按公平值计入损益的金融资产。
• 修订准则：首次应用修订后的国际财务报告准则，但对财务状况无重大影响。
• 分部资料：收入主要来自中国内地，占501,362千元，海外收入包括乌兹别克斯坦、孟加拉国、布隆迪等。
• 税务处理：公司享受15%的高新技术企业优惠税率，其他中国附属公司按25%税率缴税。
• 股息：已派发2023年度末期股息，未建议派发2024年中期股息。

其他重要信息

• 资本支出：约人民币3.9百万元，主要用于物业、厂房及设备购买。
• 资产抵押：部分受限制银行存款及应收票据已抵押以发行应付票据。
• 资产减值：贸易及其他应收款项及合约资产减值损失减少，主要由于收回部分长账龄应收款项。
• 合规性：公司遵守企业管治守则及上市规则，确保合规运营。