20210610-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_248kb

股市與債市總覽

核心內容

本日全球主要股市與債券市場表現如下：

股市表現

• 道瓊工業指數：收盤34447.14，下跌152.68點（-0.44%）。
• S&P 500：收盤4219.55，下跌7.71點（-0.18%）。
• NASDAQ：收盤13911.75，下跌13.16點（-0.09%）。
• 費城半導體指數：收盤3158.48，下跌12.74點（-0.40%）。
• 英國FTSE：收盤7081.01，下跌14.08點（-0.20%）。
• 法國CAC：收盤6563.45，上漲12.44點（+0.19%）。
• 德國DAX：收盤15581.14，下跌59.46點（-0.38%）。
• 日經225：收盤28900.57，上漲39.77點（+0.14%）。
• 香港恒生：收盤28742.63，下跌38.75點（-0.13%）。
• 台灣加權指數：收盤16966.22，下跌109.99點（-0.64%）。

債市表現

• 台灣市場：

  • RP 10D：收盤0.1800%，BPs為0.00。
  • 二年期公債：收盤0.1300%，BPs為0.00。
  • 五年期公債：收盤0.2600%，BPs為0.00。
  • 十年期公債：收盤0.4500%，BPs為0.00。
  • 二十年期公債：收盤0.5800%，BPs為0.00。
  • IRS 2Y：收盤0.5100%，BPs為0.00。
  • IRS 5Y：收盤0.6300%，BPs為-2.25。

• 美國市場：

  • 二年期公債：收盤0.1548%，上漲0.40bps。
  • 五年期公債：收盤0.75%，下跌2.24bps。
  • 十年期公債：收盤1.4908%，下跌4.23bps。
  • 三十年期公債：收盤2.1684%，下跌4.67bps。
  • IRS 10Y：收盤1.4646%，下跌4.37bps。

• 日本市場：

  • 十年期公債：收盤0.0690%，下跌0.90bps。

主要觀點

• 全球股市：整體呈現跌多漲少的態勢，其中美國三大指數（道瓊、S&P 500、NASDAQ）均小幅下跌，歐洲與亞洲市場則有部分指數上漲。
• 台灣股市：加權指數連續4日下跌，市場買氣低迷，未來若股市持續下跌，可能吸引買盤進場。
• 債市走勢：美債利率持續走低，反映市場對通膨的預期趨於緩和，Fed仍處於寬鬆政策態勢。
• 資金流動性：台灣市場資金流動性良好，隔拆利率維持在合理區間，RP利率持平。
• 美元走勢：美元兌台幣與日圓均小幅上漲，顯示市場對美元的偏好有所提升。
• 政策動向：美國Fed附賣回交易金額創新高，顯示其持續釋放資金，市場對其政策態度保持觀望。

關鍵資訊

• 資金狀況：

  • 昨日央行存單到期挹注1兆556.1億，銀行端資金充裕。
  • 今日預計有央行存單5,457億與公司債37.5億到期，資金面偏多。
  • 投信端少量提前解約，但壽險與銀行端資金可補足缺口。

• 債市重點：

  • 台債五年券、十年券、二十年券昨日均無成交，市場交易清淡。
  • 美債利率持續下行，Fed釋放資金推動債價上漲。
  • 日債十年期利率下跌0.90bps，顯示市場對日元的避險需求。

• 經濟預期：

  • 美國近期通膨壓力可能為短期現象，Fed尚未準備緊縮政策。
  • 美國創新與競爭法通過，預計將加速技術產業發展，長期有助於抑制通膨。

• 未來展望：

  • 债市操作上建議等待回檔再進場。
  • 台債市場若股市持續下跌，可能吸引買盤，增加成交量。

即將公佈的經濟指標

• 昨日（06/09）已公佈：無具體指標資料。
• 今日（06/10）即將公佈：無具體指標資料。

結論

整體市場氛圍偏向保守，股市下跌壓力較大，債市則因資金充裕而呈現走升趨勢。台灣市場資金流動性良好，但交易量仍低迷，需觀察股市走勢是否會帶動買盤回流。美國市場通膨預期仍存，但Fed態度偏寬鬆，美債利率持續走低，投資者操作上建議謹慎觀望，等待市場回檔機會。