2023-04-24-港交所-永泰地产_2022_年报_160页_4mb

永泰地產有限公司年度總結

核心內容

永泰地產有限公司（股票代碼：369）在2022年度面臨多重挑戰，包括疫情、地緣政治緊張、加息周期及全球通脹。公司持續進行物業發展、投資及管理，並在倫敦及北京亦有重要資產組合。總體表現顯示，公司財務狀況穩健，但因非現金估值虧損及減值撥備，導致年度虧損。

主要觀點

• 公司理念：永泰地產強調「我們不只建造，我們打造」，追求高品質的物業開發與管理。
• 財務表現：
  • 2022年度收入為4,096.7百萬港元，較2021年增長20%。
  • 2022年股東應佔綜合虧損為540百萬港元，而2021年為溢利854.4百萬港元。
  • 核心綜合溢利為658百萬港元，與2021年683百萬港元相若，表現穩定。
• 業務展望：公司對2023年保持審慎態度，認為市場仍面臨挑戰，但會持續改善業務表現並尋找合適的投資機會。

關鍵信息

物業發展

• 全資項目：
  • The Carmel：位於屯門，提供178個住宅單位，已全部售出，約1%單位交付。
  • OMA OMA：位於屯門，提供466個單位，已售出約95%，8%單位交付。
• 合營項目：
  • OMA by the Sea：70%權益，提供517個單位，已售出約90%，88%單位交付。
  • 粉嶺用地：85%權益，總樓面面積約284,000平方呎，已取得總項目經理及銷售與市場推廣經理職務。
  • 中環H18C項目：50%權益，總樓面面積達433,500平方呎，地基工程已竣工。

物業投資及管理

• 全資項目：
  • Landmark East：東九龍雙子塔式寫字樓，出租率約91%，總樓面面積1,338,000平方呎。
  • 瑞興中心：九龍灣工業物業，出租率約84%。
  • 瀾瀚及瀾澧：沙田九肚山低密度住宅項目，出租率分別為81%及74%。
• 倫敦項目：
  • Savile Row 1號：14,000平方呎寫字樓及零售空間。
  • Brook Street 8-12號：19,000平方呎寫字樓及零售空間。
  • Berkeley Square 35號：7,900平方呎寫字樓。
  • Fleet Place 10號：25%權益，192,000平方呎寫字樓及零售空間。
  • Cavendish Square 3號：33%權益，13,000平方呎寫字樓。
  • Gresham Street 30號：50%權益，404,000平方呎寫字樓、零售及附屬設施。
  • Shoe Lane 66號：21%權益，158,000平方呎寫字樓、零售及配套空間，已全面租予全球四大會計公司。
• 平均出租率：倫敦合營項目約92%，全資項目約86%。

服務式公寓投資及管理

• 香港逸蘭銅鑼灣酒店：自2020年起受疫情影響，2021年11月至2022年9月作為檢疫酒店運營，10月關閉進行翻新。
• 香港逸蘭蘇豪東服務式公寓：出租率保持穩定。
• 吉隆坡逸蘭武吉錫蘭服務式公寓：50%權益，受旅遊限制放寬影響，業績逐步改善。
• 2022年度收入為106百萬港元，除稅前虧損為158百萬港元。

財務總覽

• 資產總值：2022年為35,499.2百萬港元，較2021年下降8%。
• 權益總額：2022年為27,327.3百萬港元，較2021年下降3%。
• 資產淨值：2022年為27,327,000,000港元，2021年為28,166,000,000港元。
• 負債總值：2022年為8,171.9百萬港元，2021年為10,572.7百萬港元。
• 負債比率：2022年為16.4%，2021年為19.0%。
• 股息：全年派發每股27.0港仙，與2021年相同。

風險與不確定性

• 物業市場風險：香港及倫敦物業市場受利率及經濟環境影響，可能導致估值虧損。
• 法律與法規風險：物業開發及管理需依賴政府許可，可能受政策影響。
• 外匯風險：公司主要以港元營運，但亦涉及英鎊、人民幣及新加坡元交易，已透過金融工具對沖風險。

企業社會責任

• 員工：截至2022年底，公司約有360名僱員，提供全面薪酬及福利計劃。
• 社區：參與多項社區活動，如捐款及公益行動。
• 環境：制定環保政策，詳見企業報告。

管理層與董事簡介

執行董事

• 鄭維志：主席，擁有豐富的財務及管理經驗，為公司大股東。
• 鄭維新：副主席兼行政總裁，擁有法律及財務背景。
• 鄭文彪：執行董事，參與公司多個項目。
• 周偉偉：執行董事，物業投資及管理部總經理，擁有超過40年經驗。
• 吳家煌：執行董事，曾任多家知名發展商及建築商高層。

非執行董事

• 郭炳聯：新鴻基地產主席，公司大股東。
• 康百祥：審核委員會成員，擁有財務及管理經驗。
• 陳周薇薇：非執行董事，擁有30年投資經驗。

獨立非執行董事

• 馬世民：CBE，薪酬委員會主席，曾任德意志銀行亞太區執行主席。
• 楊傑聖：審核委員會成員，擁有財務及會計經驗。
• 鮑文：GBS CBE ISO JP，曾任香港紡織及成衣研發中心行政總裁。
• 林健锋：GBS JP，擁有40年玩具行業經驗。
• 吳德偉：於2022年11月轉為獨立非執行董事，具有豐富管理經驗。

股權與認股權計劃

• 董事持股：
  • 鄭維志：總權益約481,926,751股，佔已發行股本約35.54%。
  • 鄭維新：總權益約479,859,416股，佔已發行股本約35.39%。
  • 鄭文彪：總權益約462,488,185股，佔已發行股本約34.11%。
  • 吳家煌：總權益約3,173,000股，佔已發行股本約0.23%。
  • 郭炳聯：總權益約9,224,566股，佔已發行股本約0.68%。
• 認股權計劃：公司於2015年採納，向董事及員工授出認股權以激勵人才。

結論

永泰地產有限公司在2022年面對多項挑戰，但憑藉穩健的財務狀況及多元化的資產組合，仍能維持業務運作。公司持續推進物業發展及投資項目，並對未來保持審慎態度。董事會建議派發全年股息每股27.0港仙，並積極尋找長期投資機會，以提升公司價值及回報。