2017上海市金融运行报告_19页_1mb

报告摘要

上海市金融运行报告（2017）总结

核心内容概述

2016年，上海市金融运行总体平稳，金融支持经济结构调整与优化取得积极成效。货币政策、信贷结构、金融市场交易活跃度、证券期货业发展、保险业增长、自贸区金融改革及国际金融中心建设等方面均取得进展。同时，房地产市场调控政策初显成效，金融市场分化明显，金融风险防控能力增强。

主要观点

金融支持经济转型：上海持续推进供给侧结构性改革，支持科创中心建设，推动金融资源向现代服务业和新兴产业倾斜。
货币政策稳健中性：2016年上海实施稳健中性货币政策，优化信贷结构，加强宏观审慎管理，防范系统性金融风险。
房地产金融调控：出台多项政策抑制房地产过热，个人住房贷款增速放缓，房地产市场趋于平稳。
金融市场分化：信贷增长分化，存贷款增速不一，外汇贷款快速增长，金融市场交易活跃度出现分化。
金融创新与改革：自贸区金融改革取得进展，上海票据交易所成立，推动金融产品创新与风险防控。
保险与证券业发展：保险业继续发挥保障民生功能，证券业平稳发展，融资结构日趋多元化。
经济运行总体平稳：上海经济运行稳中有进，地区生产总值增长，固定资产投资与消费保持增长，外贸结构优化。

关键信息

一、金融运行情况

1. 存贷款增长分化

2016年，各项存款同比少增，主要是非银金融机构存款大幅减少。
2016年，各项贷款同比多增，其中住户贷款增长显著，非金融企业贷款增长乏力。
存贷利差小幅收窄，贷款加权平均利率下降，融资成本整体下降。

2. 金融机构结构

上海市共有87家法人金融机构，包括20家外资银行、13家村镇银行等。
2016年末，全市金融机构本外币资产总额达14.4万亿元，同比增长11.3%。

3. 贷款结构

信贷结构向第三产业倾斜，小微企业贷款增长好于平均水平。
企业贷款中，中长期贷款增长乏力，但部分行业如制造业和建筑业出现下降。

4. 金融市场交易

银行间市场交易活跃，同业拆借、债券回购、现券交易均增长。
票据业务出现下降，但上海票据交易所成立，有助于提高透明度和防范风险。
金融期货交易萎缩，但商品期货交易增长显著，尤其是黄金、铜、铝等品种。

5. 金融改革与创新

通过再贷款、存款准备金工具、再贴现等手段，支持小微企业和涉农贷款。
上海票据交易所成立，推动票据市场发展。
金融生态环境优化，征信系统扩展，金融消费纠纷调解机制逐步完善。

6. 保险与证券业

保险业增长良好，人身险公司保费收入显著增长，赔付支出稳定。
证券业平稳发展，机构数量增加，融资规模扩大，但股票交易量下降。

二、经济运行情况

1. 经济平稳增长

2016年，上海地区生产总值增长6.8%，高于全国增速。
产业结构加快调整，服务业支撑作用增强，占GDP比重达70.5%。

2. 投资与消费增长

固定资产投资增长6.3%，扭转连续三年负增长趋势。
消费保持稳定增长，网上零售额增长显著，服务消费成为新增长点。

3. 外贸结构优化

货物进出口总额增长2.7%，外贸结构持续优化，高附加值产品出口增长。
私营企业进出口增长快于国有企业和外资企业。

4. 价格变化

居民消费价格上涨3.2%，服务价格上涨快于消费品。
工业生产者价格由降转升，PPI同比上涨2.8%，工业品购进价格上涨8.2%。

5. 财政与居民收入

地方财政收入增长16.1%，财政增收压力加大。
居民人均可支配收入增长8.9%，但工资性收入增幅低于可支配收入增幅。

6. 房地产市场调控

房地产市场波动较大，出台“沪九条”“沪六条”等调控政策，抑制房价过快上涨。
个人住房贷款余额增长41%，但增速放缓，楼市趋于平稳。

三、2017年展望与政策重点

货币政策：落实稳健中性货币政策，保持流动性合理充裕。
房地产调控：继续执行差别化住房信贷政策，防范房地产金融风险。
利率市场化改革：推动利率市场化改革，降低融资成本。
金融支持科创与供给侧改革：加强对科创中心建设及供给侧结构性改革的金融支持。
金融风险防控：加强金融风险研判和预警，防范系统性风险。

四、附录信息

1. 金融创新与改革进展

上海清算所推出信用债指数。
G20财长和央行行长会议在上海召开。
中国互联网金融协会在上海成立。
上海票据交易所开业，推动票据交易无纸化。
上海保险交易所揭牌。

2. 主要经济金融指标

存贷款数据、外汇交易情况、理财产品增长等均体现上海金融市场活跃。

图表说明

图1：2015-2016年上海市金融机构人民币存款增长变化。
图2：2015-2016年上海市金融机构人民币贷款增长变化。
图3：2015-2016年上海市金融机构本外币存、贷款增速变化。
图4：2015-2016年上海市金融机构外币存款余额及外币存款利率。
图5：2016年上海市社会融资规模分布结构。
图6：1978-2016年上海市地区生产总值及其增长率。
图7：1980-2016年上海市固定资产投资及其增长率。
图8：1978-2016年上海市社会消费品零售总额及其增长率。
图9：1978-2016年上海市外贸进出口变动情况。
图10：1984-2016年上海市外商直接投资额及其增长率。
图11：1978-2016年上海市规模以上工业增加值增长率。
图12：2001-2016年上海市居民消费价格和生产者价格变动趋势。
图13：1978-2016年上海市财政收支状况。
图14：2002-2016年上海市商品房施工和销售变动趋势。
图15：2015-2016年上海市新建住宅销售价格变动趋势。

总结

2016年，上海市在金融改革、经济结构调整和风险防控等方面取得积极进展。存贷款增长分化，信贷结构优化，金融支持实体经济和科创中心建设成效显著。金融市场交易活跃度分化，债券投资增长显著，票据市场逐步规范。房地产市场调控政策初显成效，楼市趋于平稳。2017年，上海将继续落实稳健中性货币政策，推动利率市场化改革，加强金融风险防控，支持科创和供给侧改革，进一步推动国际金融中心建设。

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