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華富證券快訊總結

核心內容概述

本報告為華富嘉洛證券期貨研究部於2015年8月11日發布的市場快訊，涵蓋港股及美股的市況總結、股指期權展望與策略、個股分析、財經頭條、沽空數據、經濟數據、股份購回報告、股份推薦記錄及未來五日業績公佈等內容。報告重點關注市場動態、企業表現及投資策略。

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主要觀點與關鍵信息

1. 港股市況總結

• 恒指週一低開後一度急跌1.6%，但午後反彈，最終下跌0.13%，報收24521.11點。
• 国企指数上涨0.57%，红筹指数上涨1%。
• 大市成交额达802.79亿港元，港股通使用8.12亿港元。
• 恒指成分股涨跌各半，中煤能源(01898)表現最佳，上漲5.14%；百麗國際(01880)表現最差，下跌逾3%。
• 澳門博彩股普遍上漲，金沙中國(01928)領漲，上漲3.98%。
• 內銀股表現偏弱，工行(01398)、建行(00939)及交行(03328)分别下跌0.7%、0.6%及1.6%。
• 中遠系及中海集團系股份停牌，市場預期可能進行合併。
• iBond 5上市，成交額達17.7億港元，創iBond成交紀錄。

2. 美股及國際指數

• 道指、標普500及納指均微跌，跌幅約0.37%-0.39%。
• 富時100、CAC 40及DAX均微升，漲幅約0.41%-0.33%。
• 日經225微升0.38%。

3. 對沖基金動向

• 美國對沖基金Elliott增持東亞銀行(00023)至5.12%，首次達到披露水平。

4. 內險股表現

• 人保(01339)料中期純利升94%，股價上漲5%。
• 財險(02328)料中期多賺85%，股價上漲6.1%。
• 國壽(02628)及平保(02318)各漲1.7%及1%。
• 內銀股受央行減息影響，中期業績預期平平。

5. 企業動態

• 阿里入股蘇寧雲商19.99%，斥資約353.38億港元，成為其最大單筆收購。
• 鳥類企業兼併潮預期未來幾年持續，尤其是TMT行業。
• Facebook以10億美元收購Instagram，被認為是成功的戰略投資。
• Twitter因業績不佳，市場預期可能被Google收購。

6. 個股分析：鳳凰醫療(01515)

• 投資建議：持有，目標價12.95元。
• 公司簡介：主要從事綜合醫院服務、醫院管理及供應鏈業務。
• 財務表現：2015上半年收入增長18.8%，毛利增長18.61%，每股盈利增長20%。
• 收入來源：醫院服務（42.94%）、IOT醫院及診所管理費用、供應鏈業務。
• 供應鏈業務毛利率下跌，主因與紅惠簽訂的供應協議毛利率較低。
• 集團預期2016年盈利增長較快，因ROT模式帶來的收入增長。

7. 沽空數據

• 恒指成分股中，匯控(00005)沽空金額佔總成交額10.58%，為最大沽空。
• 金沙中國(01928)沽空金額佔總成交額23.10%，表現最強。
• 頭條股如東亞銀行、領匯房產基金、瑞聲科技等均有一定沽空壓力。

8. 重要經濟數據

• 未來五日將公布多項經濟數據，包括日本6月季調後經常帳、美國7月就業市場狀況指數、歐元區及德國ZEW經濟景氣指數、中國7月實際外商直接投資等。

9. 股份購回報告

• 多家公司進行股份購回，如中信大錙(01091)、凱富能源(00007)、輝山乳業(06863)等。
• 購回日期多為2015年8月7日至8月10日。

10. 股份推薦記錄

• 股份推薦分為買入、增持、持有、减持、沽售五類，根據預期股價波動幅度進行建議。

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未來展望

• 市場預期港股在資金流動性不足的情況下，可能繼續處於邊緣化狀態。
• 值得關注的是二線股份的業績密集期，可能成為尋找價值股的機會。
• 美國及歐元區經濟數據將影響市場情緒，特別是就業市場及消費者信心指數。
• 內險股表現強勁，而內銀股則受制於利率環境。
• iBond 5的熱炒反映市場對通脹掛鉤債券的需求，但預期回報較以往有所下降。

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投資建議總結

• 買入：預期未來三個月股價上升20%以上。
• 增持：預期股價上升5%至20%。
• 持有：預期股價維持-5%至5%。
• 减持：預期股價下跌5%至20%。
• 沽售：預期股價下跌20%以上。

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免責聲明

• 本文件由華富嘉洛證券有限公司發出，資料可能不準確或不完整，不承擔任何責任。
• 本文件僅供參考，不構成投資建議。
• 投資者應根據自身情況作出投資決定，並諮詢專業意見。