20240607-中国银河-计算机行业全球科技动态追踪_英伟达新架构Rubin出货节点超预期_苹果终端全面集成ChatGPT_10页_626kb

全球科技动态追踪总结（2024年6月7日）

股市动态

过去两周，美股呈现小幅上涨，但港股、A股及中概股科技板块普遍下跌。具体看涨跌幅：标普500指数上涨0.8%，纳斯达克综合指数与费城半导体指数均上涨超过12%，其中TAMAMA科技指数表现尤其强劲，上涨高达332%。

与此同时，科技板块面临下行压力，例如恒生科技指数下跌7.1%，国内计算机板块亦有较大跌幅（-4.22%）。值得注意的是，纳斯达克中国金龙指数大幅下挫22.5%。

从债市及汇率方面，美国10年期国债利率小幅下降3个基点；而中国10年期国债利率一周内下降超过0.301%。美元对人民币汇率则呈现微调，中间价报7.11，累计调贬4个基点。

个股表现

科技巨头在过去两周内表现分化，股价涨跌不一。苹果市值增长364%，英伟达表现尤为亮眼，上涨135%，苹果宣布其语音助手Siri将集成ChatGPT功能，推动AI集成化进程。此外，Rubin新架构（将于2026年推出）出货节点超预期，预计将带动相关产业链需求，特别是在AI计算能力和网络设备领域提供新增长点。

同样值得关注的是Google和OpenAI。Google宣布在马来西亚投资20亿美元建设数据中心，以支持其AI业务的扩展。OpenAI则成立安全与安保委员会，并启动下一代模型的训练工作，旨在推动通用人工智能的发展。同时，ChatGPT教育版正式推出，为高校提供专业级AI工具，并进一步提升模型的工具使用能力。

政策与法规

政策方面，美国国会通过“ENFORCE法案”，旨在加强对AI技术出口的管控，尤其是限制中国籍员工从事AI相关工作。同时，欧盟委员会设立人工智能办公室，以协调AI法案的实施并扩大在AI领域的国际合作与监管影响力。

核心观点与风险提示

分析师观点认为，以英伟达为代表的核心科技企业将从AI基础设施扩展中受益，带动包括网络设备、光模块等在内的产业链升级；而苹果在终端设备中整合AI技术，有望恢复其在AI产品领域的竞争力，促进用户设备需求复苏。此外，IDC数据显示安卓智能手机增长显著快于iOS（预期增长48%），进一步证明移动AI生态的快速发展。

然而，在终端技术快速发展的同时，也应关注多重风险：技术迭代不及预期、科技巨头竞争加剧、海外法律法规趋严、供应链约束以及下游市场需求不足等。💡