20240809-东证期货-综合晨报_初请失业金人数创年内最大降幅_市场风险偏好回升_22页_716kb

市场综合分析：

1. 美联储官员继续维持观望态度，认为单一月就业数据不足以改变政策。初请失业金人数超预期下降，缓解衰退担忧，美元指数反弹且市场风险偏好回升。
2. 财报季建议自下而上选择财务质量高的企业，短期指数波动性可能不大。建议稳健配置，均衡策略。
3. 中小金融机构债券交易违规行为影响债市情绪，建议采取防御性策略，利率上行后再考虑布局机会。
4. 美股估值逐步修复，科技板块领涨，但下周将公布重要经济数据，市场波动可能加剧。

商品市场焦点：

• 贵金属：美国就业数据向好使金价反弹，但30年期美债拍卖需求不佳，美债收益率可能回升压制金价。
• 农产品：USDA月报预期美豆单产增加，全球大豆供应过剩预期持续，价格承压；油脂市场情绪好转但基本面尚未企稳。
• 黑色金属：钢材市场持续低迷，短期钢价预计弱势震荡；焦煤价格探底，进口冲击下关注8月价格承压可能。
• 有色金属：工业硅跌破万元支撑线，铜价短期承压；锌库存高位，铝终端需求恢复缓慢。

国债期货策略建议：

1. 中短端利率或迎来新一轮上行，建议偏防御，关注利率突破区间后的机会。
2. 关注资金操作，短线消息多变，需控制风险。

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研究报告环境说明：
报告内容基于公开资料，分析时段截至价为2024-08-09，涵盖宏观、利率、商品等多市场表现分析，由东证期货有限公司发布。