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新三板市场总结（2017年6月30日）

核心内容概述

2017年上半年，新三板市场定增融资总额达到640.40亿元，其中拟IPO企业募资占比约为15%。尽管新挂牌企业数量较去年同期大幅下降，但市场整体仍保持较好的融资能力。市场总成交金额为12.14亿元，其中做市转让3.67亿元，协议转让8.47亿元。整体市场估值PE为29.78X，做市转让PE为30.12X，协议转让PE为30.38X，日化换手率为19.6%。

市场回顾

• 6月30日市场表现：

  • 做市指数报收于1064.92点，上涨0.55%。
  • 市场总成交金额为12.14亿元，其中做市转让3.67亿元，协议转让8.47亿元。
  • 新挂牌公司3家，新转为做市转让的公司3家。
  • 截至6月30日，共有11314家挂牌企业，其中做市企业1536家。

• 市场概况：

  • 挂牌公司家数：做市1536家，协议9778家，合计11314家。
  • 当日新增挂牌公司3家。
  • 成交股票只数：做市596只，协议448只，合计1044只。
  • 待挂牌总家数：88家。
  • 申报中总家数：724家。

定增公告

• 定增融资情况：

  • 6月30日，共有10家企业发布定增公告，募资总额为112,114.99万元。
  • 其中，大象股份募资48,960万元，大地院线募资23,655万元，天劲股份募资22,800万元，科列技术募资15,899.99万元，昶昱黄金募资10,000万元，其余企业募资金额较小。

• 主要定增企业：

  • 大象股份、大地院线、天劲股份、科列技术、昶昱黄金、宝贝格子、东方帝维、正拓能源、明瑞智能、百利时、凯华股份、西默电气、华信永道、吉林农信、天河智造、高瓷科技、精密科技、赛维电商、天天智慧、达峰智能、威迪股份、光速达、客都股份。

重要挂牌公司公告

对外投资

• 景云祥：设立全资子公司，投资1.06亿元，旨在扩大业务发展空间，提升市场竞争力。
• 科益气体：设立全资子公司，投资5000万元，用于经营扩张和提升综合竞争力。
• 凯英信业：与自然人共同设立控股子公司，投资4000万元，打造“互联网+体育”生态圈。
• 宇建科技：设立全资子公司，投资3000万元，用于整合研发平台，加快科技成果转化。

重大合同

• 泛华体育：拟承接卡塔尔世界杯卢塞尔体育场项目，合同金额预计1.83亿元，提升国际品牌影响力。
• 长盈科技：中标茂名市人民医院信息化及安防监控项目，金额5020.11万元，有利于智慧医院业务发展。
• 爱斯特：与岳池县政府签订合作协议，投资1.5亿元，扩大产能，优化产业链。

重大资产重组

• 骐俊股份：收购控股股东股份，支付3,734.86万元，收购方成为实际控制人，提升公司整体盈利能力。
• 天龙新材：收购天龙锦州石化有限公司100%股权，金额2000万元，增强公司实力，优化布局。
• 朗威股份：收购领旭贸易、苏州费曼、多普勒100%股权，交易价格2,662.19万元，减少关联交易，增强竞争力。
• 新瑞理想：收购创亿新世纪100%股权，交易价格3000万元，提升技术与市场协同效应。
• 澳冠智能：收购澳克机械55%股权，交易价格2200万元，完善业务布局，带来新的利润增长点。
• 盛世大联：出售盛世大联融资租赁股权，交易价格8900万元，退出汽车金融服务行业，集中发展车辆保险代理业务。

其他公告

• 天佳科技：股票解除限售，可转让数量为9,930,000股，占总股本23.18%。
• 中电科技：股票解除限售，可转让数量为8,882,500股，占总股本26.92%。
• 茶乾坤：聘任李宝瑞为生产技术总监。
• 睿安特：任命熊刚为财务总监。
• 停复牌情况：
  • 停牌企业：瑞华股份、紫晶存储、车配龙、雅鹿运营、阳光中科。
  • 复牌企业：哈一药业、地源科技、创想天空、华清飞扬。
  • 协议转做市企业：超固股份、新东方网。
  • 做市转协议预告：爱夫卡、轶德医疗。

新三板重要新闻

上半年定增融资情况

• 2017年上半年新三板定增融资总额达640.40亿元，超过创业板募资规模。
• 拟IPO企业募资96.11亿元，占总募资规模的15%。
• 共有81家拟IPO企业实施定增方案，其中7家募资超过2亿元，23家超过1亿元。
• 计算机、软件与互联网行业是拟IPO企业的主要聚集地，占比最高。

酒店行业投资趋势

• 市场现状：

  • 经济型酒店竞争激烈，已进入红海阶段。
  • 中高端特色酒店和精品酒店市场潜力大，竞争压力小。
  • 2016年底，经济连锁酒店占比超70%，高端酒店仅占4.7%，精品酒店仅占0.1%。

• 投资区域：

  • 华东、西南和港澳台地区是精品酒店和度假酒店的突破口，拥有丰富的旅游资源和适合独特定位的自然环境。

• 未来趋势：

  • 酒店行业将面临一轮洗牌和并购整合，尤其在中高端市场。
  • 酒店与OTA、航空公司等上下游企业将加强合作，推动行业整合。
  • 中国出境旅游人数增加，将推动中国酒店品牌走向海外。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能对新三板企业造成影响。
• 政策推进不及预期风险：新三板相关政策进展可能影响市场表现。

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