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晨会纪要总结（2018年12月14日）

【核心内容】

1. 政治与经济动态

   • 中共中央政治局会议分析研究2019年经济工作，强调稳中求进、高质量发展，指出经济持续健康发展和社会大局稳定，为实现第一个百年目标迈出新步伐。
   • 证监会副主席阎庆民强调上市公司应聚焦实业、做精主业，提升质量与竞争力，发挥“排头兵”和“先锋队”作用。
   • 内地与澳门签署CEPA货物贸易协议，提前完成“十三五”规划目标，推动澳门参与粤港澳大湾区建设。
   • 中国证券投资基金业协会洪磊提出加强私募基金过程自律建设，明确管理人登记边界，优化登记备案流程。

2. 行业要闻

   • 工业互联网标识解析国家顶级节点（上海）正式上线，推动长三角一体化发展。
   • 雄安新区启动国家水环境技术转化体系构建与综合示范课题，目标服务京津冀区域。
   • 生物天然气被纳入国家能源发展战略，制定面向2030年的中长期规划。

3. 全球视野

   • 美股涨跌不一，道指上涨，纳指与标普500小幅下跌，通用电气大涨7%。
   • 欧股整体收跌，市场消化欧央行政策决定。
   • 亚太股市普涨，韩国、日本、澳大利亚和新西兰指数均有上涨。

4. 市场动态

   • 沪深两市净流入资金72.77亿元，大基建、家电、地产、5G等板块表现强势。
   • 温氏股份因跳水导致市场承压，但大基建板块带动市场整体回暖。
   • 5G板块午后发力，华为上下游产业链及国产替代芯片概念受关注。

5. 山西经济动态

   • 中外合资底特律新能源汽车项目落户晋中，推动山西新能源产业发展。
   • 2019年煤炭交易大会在太原举行，涵盖全国煤炭相关企业和金融机构。

6. 个股动态

   • 罗牛山生猪销售收入同比增长近三成，主要因产能扩展。
   • 花王股份新签两份施工合同，预计对公司2019年业绩产生积极影响。
   • 科伦药业阿莫西林胶囊通过一致性评价，投入研发费用约736万元。
   • 金力永磁设立美国子公司，进一步拓展国际市场。

7. 停复牌信息

   • 中国动力停牌，皖通科技复牌。

8. 新股与债券发行

   • 新股发行信息包括青岛银行、利通电子等，发行价与PE数据均有披露。
   • 债券发行涵盖多类，如国开债、城投债、农商行债等，发行规模与利率均有说明。

9. 基金发行

   • 多只基金发行，包括富国德利纯债定开、国泰丰盈纯债、汇添富丰润中短债等，涉及不同投资类型和期限。

10. 开户数据

    • 本周新增投资者数量为23.56万人，期末投资者数量为14,565.10万人。

11. 限售股解禁

    • 本周A股限售股解禁家次为65家，解禁股数合计1,075,569.33万股，解禁市值合计6,407,693.89万元。

【主要观点】

• 政策维稳效应显著：政治局会议强调政策托底，经济下行风险已部分缓释，市场预期逐步修复。
• 市场风格转换：短期进攻仓位需等待回调，关注华为产业链、5G、国产替代等概念；底仓配置应选择现金流充裕、估值偏低的板块。
• 行业配置建议：中长期建议配置房地产和大基建板块，尤其是中字头建筑央企、高铁城轨、通信基建等。
• 外资动态影响：中美谈判结果积极，带动全球股市回暖；中加外交紧张影响加拿大鹅股价，可能波及其在中国市场计划。

【关键信息】

• 市场表现：上证综指收涨1.23%，深证成指涨1.43%，创业板指涨0.73%。
• 资金流向：资金净流入前五行业为工业、信息技术、金融、可选消费、材料；净流出为医疗保健、公用事业。
• 个股表现：格力电器、美的集团、中国建筑等个股资金净流入较多，天翔环境、招商银行、康得新等资金净流出较多。
• 投资建议：投资者应关注政策导向行业，如大基建、房地产，同时留意5G、国产替代等受益股。
• 国际动态：中美贸易谈判积极，但中加关系紧张，可能对市场情绪产生一定影响。