波士顿咨询：2023年全球支付报告_40页_4mb

2023年全球支付行业发展报告总结

市场概况与趋势

• 市场规模：2022年全球支付行业收入达1.6万亿美元，年复合增长率（2017-2022年）为8.3%；预计到2027年，市场规模将增至2.2万亿美元，年复合增长率为6.2%。
• 增长放缓原因：零售支付从卡支付转向账户到账户（A2A）支付的转型，以及部分市场中卡息利润率的压缩。
• 细分市场：非交易收入（如利息和费用）增长将低于交易收入（预期年复合增长率为5.7%），信贷相关收入可能因利率上升而放缓。

五大战略重点

1. 保护股东价值与成本优化

   • 支付公司需重塑业务、财务和投资者战略，提升总回报（TSR）。
   • 通过引入敏捷工作方法、设计客户旅程、自动化以及现代化技术来提升运营效率。

2. 生成式AI（GenAI）

   • 技术可显著加速产品开发、提高生产力（最高可达20%），并优化支付流程中的多个阶段。
   • 支付服务公司应迅速构建AI治理框架，提升数字人才吸引力。

3. 风险管理与合规

   • 严厉监管趋势，尤其是欧洲，强化对金融犯罪、数据安全等新风险的管理。
   • 建议公司将风险管理与合规列为C级高管职责，并建立360度全面风险视图。

4. 并购与合作伙伴关系

   • 支付行业并购战略正从大规模交易转向能力驱动，重点关注替代支付、软件供应商、增值服务和忠诚度计划。

5. 技术现代化

   • 需采用云基础设施、设计模块化支付平台，整合第三方系统，实现高效部署。
   • GenAI作为辅助工具，可帮助结构性重组代码，并简化技术整合过程。

四个关键细分领域分析：

1. 商户服务提供商

• 收单业务年复合增长率降至6.9%，北美、拉美以及亚洲新兴市场面临激烈竞争。
• 数字原生企业（如Stripe、Adyen）和独立软件供应商（ISV）正在蚕食市场份额。
• 关键行动：提升客户体验、自动化后端流程、与政策制定者合作、通过并购整治竞争格局。

2. 发行商

• 发行收入增长率降至5.5%（2022-2027年），主要受限于消费者支出下降及信用卡需求减少。
• 竞争环境变化：需增强科技能力和数据驱动服务（如嵌入式金融），拓展企业支付解决方案。

3. 货币交易银行

• 全球交易银行市场规模预计到2027年将达7380亿美元，年复合增长率为6.6%。
• 支付公司需内部化策略、实施敏捷技术现代化、提升风险管理能力。

4. 支付基础设施提供商

• 环境变化大，核心发展方向包括：铁路轨道建设、移动支付技术开发、嵌入式金融，以及多元化盈利模式。
• 创新领域：央行数字货币（CBDC）跨境支付、下一代集成平台、云迁移、基于API的技术整合。

附录：报告结论要点

• 支付行业已进入“变革时代”，企业需要在六个核心设计原则（如模块化、可扩展、数据工程）下实现战略转型。
• 边缘化技术（如GenAI）将持续驱动支付服务革新，影响客户旅程、操作效率及收入结构。
• 成功策略组合包括缩短客户周期时间、保护市场份额、提升数据资产管理能力和客户数据复用能力。