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每日投资锦囊总结

核心内容概述

本报告主要涵盖港股及A股市场的最新动态、外围经济形势、地缘政治影响、技术走势预测以及市场消息与分析。整体市场情绪偏谨慎，科技股承压，资金流向防守性资产，中美贸易关系紧张，人民币汇率疲软，同时市场关注即将公布的经济数据与政策动向。

主要观点与关键信息

外围市场动态

• 美股表现：科技股受压，普遍下跌1%至3%，资金流入防守性股份。道指下跌89点，标普500下跌16点，纳指下跌66点，显示市场对关税措施及利率上升的担忧。
• 中东局势：沙特记者遇害事件引发美沙关系紧张，市场预期油价可能上升，同时避险情绪推动金价上涨。
• 美国零售销售：9月零售销售按月仅升0.1%，远低于预期0.6%，可能影响加息预期。
• 中国对美贸易顺差：9月对美贸易顺差再创新高，引发美国媒体批评特朗普的关税政策，市场关注其是否推出第三轮关税。

港股走势分析

• 恒指表现：上周五反弹部分修复裂口，短期可能继续向上，但若跌穿25125点则中期调整可能持续。
• 关键阻力与支持位：
  • 恒指：即市阻力26000，中线阻力27000；即市支持25200，中线支持24303。
  • 国指：即市阻力10650，中线阻力11000；即市支持9975，中线支持9000。
• 板块表现：
  • 科技股：腾讯、瑞声等科技股表现低迷，瑞声跌幅最大，达7.6%。
  • 内房股：受政策影响，佳兆业、融创、恒大等内房股集体下跌。
  • 医药股：中生制药表现最佳，其他如石药、金斯瑞则走势分化。
  • A股影响：受A股拖累，港股下跌，恒指收报25445点，跌1.38%；国指收报10144点，跌1.5%。

金价表现回顾与展望

• 金价上涨：受避险情绪和美元疲软影响，金价升至近3个月新高，纽约12月期金收报1230.30美元，升0.7%。
• 走势预测：黄金短期仍有望上涨，下一关键阻力位为1250美元，前阻力位1217美元将转为支持位。

内地股市回顾

• A股表现：上证综指下跌1.49%，深证成指下跌1.51%，沪深300下跌1.4%，创业板指下跌1.43%。
• 板块表现：汽车、钛白粉、煤炭等板块领跌，宁德时代涨停，显示部分优质股仍具吸引力。

市场消息

• 央行降准：今日落地，释放约7500亿元增量资金。
• A股再融资：涉房上市公司再融资暂不推进审核。
• 地方国资救市：十余省市已出手本地上市公司。
• 军民融合政策：推动国产技术和产品规模化应用。

市场分析

• 沪股通与深股通：沪股通净流出13亿，深股通净流入3亿。
• A股与H股溢价：A股与H股存在显著溢价，部分股票如洛阳玻璃股份、绿色动力环保等溢价高达500%以上。
• 停牌与复牌股份：多只股票停牌或复牌，如华晨中国、兴业太阳能等。

市场前瞻

• 本周焦点：中国三季度GDP数据、美国联储局官员讲话、英国脱欧进展、中美高层会晤。
• 港股走势：市场或迎反弹，但下跌趋势未改，预计在2500-2600点区间波动。
• A股预期：政策暖风频吹，但需关注外围市场及经济数据的不确定性。

风险提示

• 市场波动性：证券价格波动剧烈，可能造成损失，尤其创业板股份风险较高。
• 政策影响：中美贸易关系、人民币汇率、地方国资动向等政策因素对市场影响深远。
• 投资建议：投资者应审慎考虑市场风险，寻求专业意见。

投资团队信息

• 团队成员：植耀輝（研究部總監）、陳偉聰（研究部副總監）、谭智樂（研究部副經理）、黄澤航（研究分析員）、鄭銳敏（研究分析員）。
• 联系方式：
  • 植耀輝：stanley.chik@bsgroup.com.hk
  • 陳偉聰：jason.wc.chan@bsgroup.com.hk
  • 谭智樂：arnoldtam@bsgroup.com.hk
  • 黄澤航：mark.huang@bsgroup.com.hk
  • 鄭銳敏：michelle.zheng@bsgroup.com.hk
• 公司网站：www.bschannel.com
• 即场问股专线：(852) 2804 6566