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铁矿石市场分析总结（2026年1月6日）

核心内容概述

本报告对2026年1月6日铁矿石市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度等进行了综合分析，旨在为专业投资者提供参考。铁矿石市场整体呈现高位反复的态势，期货与现货价格均保持稳定，但部分价差有所波动。

基本面跟踪

期货市场

• 昨日收盘价：12605元/吨
• 涨跌幅：+7.5元/吨，+0.95%
• 昨日持仓：618,775手
• 持仓变动：+25,428手

整体来看，铁矿石期货价格在高位震荡，市场参与者持仓有所增加，显示市场关注度较高。

现货价格

• 进口矿：
  • 卡粉（65%）：885.0元/吨
  • PB（61.5%）：808.0元/吨
  • 金布巴（61%）：761.0元/吨
  • 超特（56.5%）：685.0元/吨
• 国产矿：
  • 邯邢（66%）：972.0元/吨
  • 莱芜（65%）：890.0元/吨

所有现货价格与前一日持平，市场供需关系尚未出现明显变化。

价差分析

• 基差（12605, 对超特）：昨日99.7元/吨，前日107.2元/吨，变动-7.5元/吨
• 基差（12605, 对金布巴）：昨日46.5元/吨，前日47.6元/吨，变动-1.0元/吨
• 12605-12609：昨日22.0元/吨，前日21.0元/吨，变动+1.0元/吨
• 12601-12605：昨日17.5元/吨，前日15.5元/吨，变动+2.0元/吨
• 卡粉-PB：77.0元/吨（无变动）
• PB-金布巴：47.0元/吨（无变动）
• PB-超特：123.0元/吨（无变动）

价差整体保持稳定，但部分合约的基差有所收窄，显示期货价格与现货价格之间的贴水程度略有下降。

宏观及行业新闻

• 中国12月RatingDog综合PMI：录得51.3，高于荣枯线50.0，较11月份微升，表明2025年底中国企业生产经营活动有所增长，对铁矿石需求可能有所支撑。

趋势强度

• 趋势强度：$\theta$
• 取值范围：【-2, 2】
• 分类：弱、偏弱、中性、偏强、强
• 说明：-2表示最看空，2表示最看多。当前趋势强度未明确给出数值，但整体市场表现偏向高位反复，趋势未明显走强或走弱。

投资者注意事项

• 本报告仅供专业投资者参考，不适用于普通投资者。
• 投资决策应基于个人风险承受能力和市场判断，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行评估市场风险，并谨慎操作。

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