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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年4月6日发布《投资晨报》，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等板块，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。

主要观点

1. 宏观经济与政策动向

• 国家发改委推动产业结构调整，助力东北振兴。
• 国家能源局强调大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。
• 《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》已形成修改完善稿。
• 钢坯价格突破5000元/吨，创历史新高。
• 清明假期国内游人次恢复至疫前同期的94.5%，显示消费市场逐步回暖。
• 全球集运行业迎来订单潮，反映国际物流需求上升。

2. 国际经济动态

• 美国3月新增非农就业91.6万人，优于预期，推动道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。
• 美国10年期国债收益率趋势性上涨，国内货币政策紧缩预期升温，但近期有所回调。

3. 行业及公司要闻

• 制造业：优质制造企业表现出强劲复苏与扩张能力，尤其在设备制造领域，毛利率更具韧性。
• 新能源与半导体：国产特斯拉ModelY供不应求，新能源建设带来增量需求；国际机构看好铜价前景；我国钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录，商业化进程加快；全球多国推动海上风电发展。
• 公司动态：
  • 华翔股份拟3.34亿元收购晋源实业100%股权。
  • 齐翔腾达预计2021年第一季度净利润同比增长200%-245%。
  • 石基信息与蚂蚁集团子公司合作，受让思迅软件10%股份。
  • 杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期）。
  • 晶方科技拟收购晶方基金66%财产份额，获得晶方光电控制权。
  • 中国船舶子公司签订7.5亿美元合同，占公司2019年营收的21%。
  • 爱施德2020年净利增长103.81%，拟10派4元。

关键信息

4. 市场走势

• 盘面特征：食品饮料、电子、消费者服务、汽车、通信板块涨幅居前，电力及公用事业、钢铁、银行、煤炭、石油石化板块跌幅居前。
• 指数表现：
  • 沪指上涨0.52%，报3484.39点。
  • 深成指上涨1.02%，报14122.61点。
  • 创业板指上涨1.31%，报2852.23点。
  • 科创50上涨2.62%，报1299.92点。
• 行业指数：
  • 涨幅前五：食品饮料（+4.23%）、电子（+2.89%）、消费者服务（+2.65%）、汽车（+1.23%）、通信（+1.15%）。
  • 跌幅前五：电力及公用事业（-1.94%）、钢铁（-1.64%）、银行（-1.08%）、煤炭（-0.96%）、石油石化（-0.79%）。

5. 投资逻辑与建议

• 优质制造企业逆袭：本轮逆袭制造企业具备卓越竞争力，表现为对产业链的“挤压”和逆势扩张。
• 投资主线：
  • 二次成长起势型
  • 底部需求跟踪型
  • 产能消化盈利兑现型
  • 行业地位逆袭式改善型
• 重点关注赛道：机械基础件、通用机械、工控自动化、电子零部件制造、半导体材料、储能设备、汽车零部件等。

6. 提示信息

• 股市行情：
  • 道琼斯指数上涨1.13%，报33,527.19点。
  • 纳斯达克上涨1.67%，报13,705.59点。
  • 标普500上涨1.44%，报4,077.91点。
  • 恒生指数上涨1.97%，报28,938.74点。
  • 恒生国企指数上涨2.24%，报11,217.41点。
• 大宗商品：
  • NYMEX原油下跌4.33%，报58.79美元/桶。
  • COMEX黄金微涨0.05%，报1,729.2美元/盎司。
  • LME3月铜下跌0.05%，报8,805.0美元/吨。
  • LME3月铝上涨0.79%，报2,230.0美元/吨。
  • LME3月锌下跌1.41%，报2,769.0美元/吨。
• 外汇市场：
  • 美元/人民币下跌0.30%，报6.5567。
  • 欧元/美元上涨0.43%，报1.1812。

结论

南京证券认为，当前市场存在短线反弹动能，但沪指上攻3500点可能需反复波折。科技股及成长型行业表现较好，投资者可适当布局海外供需恢复的工业金属和化工产业链，同时关注成长科技、食品饮料等前期超跌板块的反弹机会。市场情绪有所升温，但需注意风险控制，保持波段操作思维。