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晨会纪要总结（2014年6月5日）

核心内容概述

2014年6月5日晨会纪要涵盖了房地产市场调控、自贸区谈判、上市公司内部控制、国资改革、保险行业监管、并购重组、新股发行、基金发行、股票市场动态及限售股解禁等多个方面，涉及国内政策动向、行业发展趋势及市场反应。

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主要观点与关键信息

1. 房地产市场调控

• 住建部指出，将价格作为楼市调控目标过于狭义，应关注市场供求平衡和稳定。
• 截至4月底，全国保障性安居工程开工和基本建成率分别为40%和25%，与去年同期持平。
• 住建部强调，当前房价涨幅收窄，但尚未出现下跌，不能视为“拐点”。
• 房地产板块整体下跌，成交量萎缩，市场担忧房价走势。

2. 中海自贸区谈判

• 中国—阿拉伯国家合作论坛第六届部长级会议将召开，推动“一带一路”战略。
• 中海自贸区谈判有望重启，涵盖货物贸易、服务贸易和经济技术合作等领域。
• 宁夏争取成为中海自贸区的先行区，为中阿合作提供新机遇。

3. 上市公司内部控制

• 迪博企业风险管理技术有限公司发布《中国上市公司2014年内部控制白皮书》，建议加强内部控制法制建设。
• 借鉴美国《萨班斯法案》，强化对隐瞒内部控制缺陷和虚假披露的监管与处罚。

4. 上海国资改革

• 上海国资改革进入方案评级阶段，方案分为A、B、C三类。
• 评级结果已公布，改革方案将加快实施，以推动企业发展和产业升级。

5. 保险行业监管

• 保监会叫停投资性房地产公允价值计量政策，防范风险。
• 保险公司通过地产再评估粉饰报表，导致偿付能力虚高，监管将加强对此类行为的打击。

6. 上交所并购重组建议

• 上交所建议丰富上市公司并购支付手段，如优先股、定向可转换债券等。
• 2013年沪市并购重组活跃，促进产业集中度和结构调整。
• 市场仍存在审批时间长、内幕交易等问题，需优化流程和加强监管。

7. IPO预披露与发行

• 证监会发布第32批IPO预披露企业信息，共5家企业。
• 内蒙古大中矿业股份有限公司首发申请通过，东方电气可转债申请通过。

8. 国际动态

• 美国对华光伏产品再次发起“双反”调查，可能影响国内光伏企业出口。
• 日本开发新型锂电池，无需稀有金属钴，有望降低成本。
• 广东省将分阶段推广国V燃油，对二手车市场影响较大。
• 澳大利亚第一季度GDP增长1.1%，高于预期。

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行业要闻

1. 国务院石化产业布局

• 石化产业布局遵循安全环保优先、科学规划、提高效益、保障能源安全等原则。
• 简政放权措施将进一步推进，优化营商环境。

2. 全球市场动态

• 美国制造业加速扩张，4月工厂订货环比上升0.7%，5月制造业PMI达55.4。
• 美国5月汽车销量创八年新高，亚洲车企市场份额扩大。
• 日本计划2015年起下调企业所得税率，以刺激经济。

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山西证券市场动态

1. 股票市场走势

• 今日两市低开低走，尾盘略有回升。
• 上证综指下跌0.66%，深证成指下跌1.34%，创业板指微涨0.16%。
• 房地产、有色金属等板块跌幅居前，传媒、公用事业小幅上涨。

2. 股票池动态

• 上海钢联、福晶科技、法拉电子等公司股东减持股份。
• 中国南车、中国中铁等公司中标重大项目，金额达数百亿元。
• 新海宜、通裕重工等公司签订采购合同，涉及风电、胶带输送机等业务。

3. 股票和基金开户数据

• 沪深合计新增股票账户数持续上升，新增基金账户数也有所增长。
• 期末有效账户数、A股账户数等指标略有增加，B股账户数变化不大。

4. 限售股解禁

• 本周A股限售股解禁数量合计约17.3亿股，解禁市值约199.47亿元。
• 解禁类型包括首发原股东限售股份、股权激励限售股份、定向增发机构配售股份等。

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资金流向

• 周三沪深两市A股净流出资金84.85亿元。
• 资金净流入前五行业为环保工程及服务、营销传播、石油开采、餐饮、其他轻工制造。
• 资金净流出前五行业为房地产开发、证券、计算机应用、化学制品、中药。

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市场策略建议

• 市场整体以震荡走势为主，需警惕流动性风险及房价走势担忧扩散。
• 建议关注军工、计算机等板块，以及国企改革、区域一体化主题投资。
• 环保板块因“水十条”、“土十条”即将出台，或受利好刺激，但估值偏高，暂不建议参与。

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