20251113-瑞达期货-股指期货全景日报_2页_480kb

总结

市场表现

截至2025年11月13日，股指期货市场整体上涨，主要合约如IF主力、IH主力、IC主力和IM主力均录得正涨幅。上证指数上涨0.73%，深证成指上涨1.78%，创业板指上涨2.55%，沪深两市成交额显著上升，约4000只个股上涨。市场情绪积极，上涨股票比例达72.61%，衍生品成交量PCR下降，表明看空力量减弱。

股指期货数据

• 主力合约价格：IF主力合约至4677.0，上涨49.0；IH主力合约至3068.8，上涨24.6；IC主力合约至7269.0，上涨122.2；IM主力合约至7478.4，上涨122.8。
• 价差变化：IF-IH当月合约价差上涨22.8；IC-IF当月合约价差上涨62.8；IM-IC当月合约价差微幅下降3.6。
• 持仓数据：IF前20名净持仓减少1012.0，多数持仓合约净持仓下降；IF-IH当月价差相关持仓变化需结合价格。

价差与基差

• 主要价差：期价差如IF-IH、IC-IF多上涨；基差显示主力合约略贴水，如IF主力基差-25.1，IC主力基差-86.3。
• 期货盘面：IM-IC当月合约价差轻微下行，成交量PCR decline，持仓量PCR上升，显示多头氛围较浓。

现货与市场情绪

• 现货价格：上证50、中证500、中证1000等指数上涨，显示基本面支撑；CPI、核心CPI上涨，通胀抬头，但PPI同比下降。
• 市场指标：沪深300指数波动率小幅上升，期权隐含波动率下降，主力资金净流出，预计市场呈随机游走；A股三季报整体利空收敛，或对股市情绪产生负面影响。

分析与展望

报告分析指出，通胀回升对消费有利，但外需数据下滑拖累经济增长预期；市场处于政策真空期，建议投资者观望策略，短期维持震荡行情。11月13日数据如CPI、PMI等将发布，需关注影响。