20240414-华安证券-全球科技行业周报_Adobe加快构建文生视频AI模型_工信部印发_推动工业领域设备更新实施方案__25页_999kb

行业动态与投资分析总结

行业与市场表现

本周A股及港股科技板块整体表现疲弱，传媒指数与人工智能指数周内跌幅均超过5%，计算机板块表现相对较差。上证指数和沪深300指数分别下跌16.2%和25.8%。尽管消费科技板块承压，但本地生活、电商及产业互联网等领域整体维持温稳趋势，本地旅游热度受益于假日期间关注度提升。

政策动向

国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出未来五年需通过9项措施推动资本市场高质量发展。同时，工信部等七部门联合发布《推动工业领域设备更新实施方案》，目标是在2027年，实现工业领域设备投资规模较2023年增长25%，行业数字化和能效水平大幅提升，人工智能与工业深度融合。

技术与AI进展

• Adobe构建AI视频生成模型，以高价（平均每分钟262美元）收购视频资源，推进其AI文生视频能力。
• Apple加强AI训练合作，并与Shutterstock合作引进丰富AI素材资源。
• GPT-4 Turbo开放给ChatGPT Plus用户，数学能力提升5%，重登榜首。
• 国内模型方面，MiniCPM发布包括OCR模型，表现优于GPT-4 V模型，秘塔AI搜索3月访问量增长55136%，此模型成为国内竞争重要基准。

投资建议领域亮点

• AI领域：重点推荐Adobe、MiniCPM相关公司如昆仑万维及面壁智能。
• 工业数字化：中控技术、赛意信息、鼎捷软件，推动设备更新数字化。
• AI应用：三六零、秘塔科技值得关注AI安全工具与搜索服务。
• 科技海外：Apple、Meta、Nividia继续重点推荐，海外龙头消费与云计算厂商如阿里云在全球AI升级中更具机会。

风险提示：

• 消费市场恢复不及预期；
• 有关AI商业化落地进度延迟；
• 政策监管收紧风险；
• 技术颠覆风险。