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法興宮輸日誌總結 (2023年1月31日)

核心內容概述

本日誌主要分析了騰訊 (0700) 和美團 (3690) 的股價走勢及相關結構性產品（認股證與牛熊證）的表現，並提供了市場走勢圖與資金流動數據，以協助投資者評估風險與機會。

主要觀點

1. 騰訊 (0700) 走勢分析

• 上日收市價: $387.2，下跌 $27.80，跌幅為 -6.70%。

• 結構性產品表現:

  • 騰訊沽12196:
    • 股證價格: $0.102
    • 到期日: 2023年7月26日
    • 行使價: $303.68
    • 引伸波幅: 42.4%
    • 溢價: 24.6%
    • 實際槓桿: 5.7 倍
  • 騰訊購11882:
    • 股證價格: $0.195
    • 资金流入: +$9,837 萬
    • 引伸波幅: 36.7%
    • 實際槓桿: 7.1 倍

• 股價走勢:

  • 騰訊股價在升至超買後急回，昨日低見 $384，接近 10 天平均線，預期可能進一步回測 20 天線 $367 水平。

2. 美團 (3690) 走勢分析

• 上日收市價: $173.5，下跌 $1.40，跌幅為 -0.80%。

• 結構性產品表現:

  • 美團沽24149:
    • 股證價格: $0.091
    • 到期日: 2023年6月27日
    • 行使價: $142.4
    • 引伸波幅: 55.4%
    • 溢價: 23.3%
    • 實際槓桿: 4.1 倍
  • 美團購11464:
    • 股證價格: $0.091
    • 资金流入: +$3,937 萬
    • 引伸波幅: 52.8%
    • 實際槓桿: 5.1 倍

• 股價走勢:

  • 美團股價一度逆市上升，曾高見 $181.1，但最終跟隨大市回落，預期短線可能下試 $165 支持位。

關鍵資訊

1. 引伸波幅與溢價

• 騰訊沽12196 引伸波幅為 42.4%，溢價為 24.6%，顯示市場對騰訊股價下跌的預期較高。
• 美團沽24149 引伸波幅為 55.4%，溢價為 23.3%，反映市場對美團股價下跌的波動性預期較強。

2. 資金流動

• 騰訊購11882 资金流入為 +$9,837 萬，顯示市場對騰訊股價上漲的興趣。
• 美團購11464 资金流入為 +$3,937 萬，表明市場對美團股價反彈的期待。
• 其他大盤股如阿里、恒指、中壽、港交所等均有資金流入，顯示市場整體偏多情緒。

3. 牛熊證與結構性產品風險提示

• 所有結構性產品均無抵押品，若發行人或擔保人無法履行責任，投資者可能無法收回本金。
• 牛熊證設有強制收回機制，若相關資產價格在到期前觸及收回價，可能導致投資者損失全部資金或剩餘價值歸零。
• 投資者應詳細閱讀上市文件，評估產品適合性與風險。

市場走勢圖

• 恒指3個月場外期權引伸波幅走勢圖
• 騰訊3個月場外期權引伸波幅走勢圖
• 美團3個月場外期權引伸波幅走勢圖

這些圖表顯示市場對恒指、騰訊及美團的波動預期，有助於投資者判斷市場情緒與風險。

免責聲明

• 本報告由法國興業證券(香港)有限公司製作，僅供參考，不構成投資建議。
• 投資者應自行評估風險，並諮詢專業顧問。
• 結構性產品價格可升可跌，投資者可能損失全部投資。

結論

騰訊與美團近期股價均出現波動，市場情緒偏於謹慎。騰訊股價在超買後急回，美團則短線反彈受阻。投資者可關注相關結構性產品（如沽權）的表現，並留意市場波動性與資金流動情況。