20260205-冠通期货-资讯早间报_13页_1003kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告综合了国内外金融市场、商品期货、宏观经济、政策动态及产业信息，为投资者提供了全面的市场走势分析与重要资讯解读。涵盖内容包括贵金属、能源品、金属、农产品、债券、外汇等市场表现，以及中美关系、地缘政治、政策动向、行业动态等宏观因素。

主要观点

国内商品期市表现

• 国内商品期市日盘多数收涨，贵金属涨幅居前，沪银、沪金、铂金、钯金涨幅均超6%。
• 夜盘收盘，原油期货主力合约涨逾3%，沪银涨逾1%。
• 基本金属、新能源材料、能源品、黑色系多数上涨，沪锡涨5%，多晶硅涨超4%。

国际贵金属市场

• 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.04%，COMEX白银期货涨5.36%。
• 中东地缘局势缓和削弱避险需求，但美国降息预期、就业数据疲软及美联储宽松政策支撑黄金吸引力。
• 路透调查显示，2026年黄金价格预期中值为每盎司4746.50美元，创历史新高。

能源品市场

• 美油主力合约收涨1.99%，报64.47美元/桶；布油主力合约涨2.09%，报68.74美元/桶。
• 美国EIA原油库存意外减少345.5万桶，市场担忧军事冲突风险可能扰乱石油供应，支撑油价上涨。
• 摩根士丹利上调布伦特原油2026年第一季度价格预测至62.6美元/桶。

金属期货市场

• 高盛上调2026年镍价预测至17,200美元/吨，并预计第二季度可能达到18,700美元/吨。
• 麦格理将LME镍均价预测提高至17,750美元/吨，认为印尼收紧供应政策对全球镍市场影响显著。
• 美国提议建立关键矿物价格下限体系及关键矿物贸易集团，推动供应链战略。

农产品市场

• 中国将稳定农民种粮收益，利用价格、补贴、保险等政策工具，防止谷贱伤农。
• 印度预计无法售出全部150万吨糖配额，但仍计划出口超100万吨。
• 马来西亚棕榈油库存预计降至291万吨，环比下降4.64%，产量连续第三个月下降。

关键信息

宏观经济

• 1月中国服务业PMI升至52.3，显示服务业持续扩张。
• 1月全国新能源乘用车批发销量预估为90万辆，同比增长1%。
• 中国央行召开2026年信贷市场工作会议，强调支持扩大内需、科技创新及中小微企业。
• 美国1月ADP新增就业岗位2.2万，远低于预期，显示劳动力市场放缓。
• 美国非农就业报告及CPI报告将分别于2月11日和2月13日发布。
• 欧元区1月CPI同比上涨1.7%，为2024年9月以来最低水平。

金融市场

• A股先抑后扬，上证指数收涨0.85%，深证成指涨0.21%，创业板指跌0.4%。
• 港股市场表现分化，恒生指数微涨，恒生科技指数下跌。
• 中证数据显示，1月份市场新开融资融券账户19.05万户，两融账户总数达1580.16万户。
• 韩国综合指数创新高，三星电子市值突破1000万亿韩元；日经225指数下跌。

债券市场

• 银行间市场现券收益率涨跌不一，国债期货全线下滑，30年期主力合约跌0.23%。
• 央行开展750亿元逆回购操作，净回笼3025亿元，资金面恢复稳定宽松。
• 财政部将在2月11日于香港发行2026年第一期人民币国债，规模为140亿元。
• 美国财政部维持中长期债券发行规模在1250亿美元，符合市场预期。

外汇市场

• 在岸人民币对美元收盘报6.9376，中间价调升至6.9533。
• 美元指数上涨0.25%，非美货币多数下跌，欧元、英镑、澳元兑美元均下跌。
• 韩国外汇储备连续第二个月下降，降至4259.1亿美元。

财经日历

经济数据

财经大事

产业动态

• 住建部提出保障青年人基本住房需求，支持发展保障性租赁住房。
• 20城二手住宅成交量11.8万套，环比微降3.1%，同比增长15.3%。
• 中国将支持生物制造产业创新发展，推动医药产业向系统性创新转型。
• 文化和旅游部、国家消防救援局印发通知，优化新型演出场所审批流程。
• 特斯拉1月中国批发销量69,129辆，同比增长9.3%。

国际动态

• 美国与伊朗核谈判前景不明，中东局势担忧引发市场对石油供应的担忧。
• 美国参议院民主党人要求推迟候任美联储主席凯文·沃什的提名，但斯科特表示其确认可能性为100%。
• 美联储决定不调整大型银行的资本水平，计划对压力测试进行多项改革。
• 欧元区1月CPI同比上涨1.7%，创2024年9月以来最低，核心CPI降至2.2%。
• 柬埔寨启动针对电诈犯罪的清剿行动，目标于4月底前实现“清零”。

特别关注

• 中财期货在白银价格暴跌前建立大规模空头头寸，按当前价格计算价值超过15亿美元。
• 印尼暂停现货煤炭出口，产量配额较2025年下降40%至70%。