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债券负面信息总结（2017年11月07日）

核心内容概述

本总结涵盖2017年11月7日发布的多份债券相关负面信息，包括评级调整、债券提前兑付、募集资金用途变更、高管变动等，主要涉及地方国有企业和部分中央国有企业。

主要观点与关键信息

1. 贵阳农商行：评级展望由负面调整为稳定（正面）

• 评级调整：贵阳农商行主体信用等级维持AA-，评级展望由负面调整为稳定。
• 债项评级：维持“15贵阳农商二级”、“16贵阳农商二级”的债项信用等级为A+。
• 债券信息：
  • 17 贵阳农商行 CD004：发行规模0.5亿元，票面利率4.50%，剩余期限0.06年。
  • 17 贵阳农商行 CD003：发行规模1.5亿元，票面利率5.30%，剩余期限0.13年。
  • 17 贵阳农商行 CD005：发行规模2.5亿元，票面利率4.80%，剩余期限0.22年。
  • 17 贵阳农商行 CD002：发行规模2.7亿元，票面利率5.30%，剩余期限0.62年。
  • 17 贵阳农商行 CD006：发行规模6.0亿元，票面利率5.00%，剩余期限0.98年。

2. 沿海建设：持有人会议审议通过提前兑付议案（关注）

• 提前兑付：由营口沿海开发建设有限公司发行的“12营口沿海债/PR营沿海”将于2017年11月14日提前兑付剩余本金并支付应计利息。
• 企业信息：
  • 企业性质：地方国有企业。
  • 第一大股东：辽宁(营口)沿海产业基地资产经营有限公司。
  • 持股比例：100.00%。
  • 所属行业：建筑装饰。
  • 主体评级：AA。
• 债券信息：
  • 14营口沿海MTN001：发行规模10亿元，票面利率5.45%，剩余期限2.00年。
  • 12营口沿海债：发行规模16亿元，票面利率7.08%，剩余期限2.02年。
  • 15营口沿海MTN001：发行规模5亿元，票面利率5.60%，剩余期限2.53年。
  • 15营口沿海债：发行规模15亿元，票面利率6.45%，剩余期限4.22年。

3. 博源集团：违约后续进展情况（关注）

• 违约情况：2016年3月7日发行的“16博源SCP001”未能按时兑付本息。
• 后续安排：公司正完善兑付方案，努力筹措资金，成立债权人委员会，并配合主承销商开展相关工作。
• 企业信息：
  • 企业性质：民营企业。
  • 第一大股东：戴连荣。
  • 持股比例：15.30%。
  • 所属行业：化工。
  • 主体评级：C。
• 债券信息：
  • 12博源 MTN1：发行规模5亿元，票面利率7.15%，剩余期限0.96年。
  • 14博源 MTN001：发行规模13亿元，票面利率7.70%，剩余期限1.36年。
  • 15博源 MTN001：发行规模3亿元，票面利率6.60%，剩余期限0.27年。
  • 15博源 MTN002：发行规模2亿元，票面利率6.40%，剩余期限0.36年。

4. 滨海旅游：2017年度第一期中期票取消发行（关注）

• 取消发行：原计划发行的5亿元中期票据因市场波动取消，将择时重新发行。
• 企业信息：
  • 企业性质：地方国有企业。
  • 第一大股东：潍坊滨海国有资本投资运营有限公司。
  • 持股比例：100.00%。
  • 所属行业：建筑装饰。
  • 主体评级：AA。
• 债券信息：
  • 16滨旅债：发行规模5亿元，票面利率4.60%，剩余期限2.21年。
  • 17云投 01：发行规模5亿元，票面利率4.60%，剩余期限2.21年。
  • 17云投 02：发行规模6亿元，票面利率4.87%，剩余期限2.30年。
  • 17云投 03：发行规模9.4亿元，票面利率5.50%，剩余期限2.39年。
  • 17云续 Y1：发行规模15亿元，票面利率5.90%，剩余期限2.48年。
  • 15云城投 PPN001：发行规模13亿元，票面利率6.15%，剩余期限2.53年。
  • 15云城投：发行规模20亿元，票面利率5.80%，剩余期限2.82年。
  • 15云城投 MTN001：发行规模10亿元，票面利率6.00%，剩余期限2.82年。
  • 15云城投 MTN002：发行规模10亿元，票面利率6.30%，剩余期限2.97年。
  • 16云城投 MTN001：发行规模10亿元，票面利率4.20%，剩余期限3.31年。
  • 16云城投 MTN002：发行规模10亿元，票面利率3.80%，剩余期限3.41年。
  • 14云城投债：发行规模7亿元，票面利率6.77%，剩余期限3.54年。
  • 15云城投 PPN002：发行规模10亿元，票面利率6.50%，剩余期限3.67年。
  • 17云城投 PPN002：发行规模5亿元，票面利率5.10%，剩余期限4.32年。
  • 17云投 G1：发行规模20亿元，票面利率5.50%，剩余期限4.47年。
  • 17云投 04：发行规模9.6亿元，票面利率6.00%，剩余期限4.81年。
  • 恒浩云 A：发行规模7.7亿元，票面利率4.49%，剩余期限16.22年。
  • 恒浩云 B：发行规模49.3亿元，票面利率6.39%，剩余期限7.22年。
  • 恒浩云 C：发行规模1亿元，票面利率7.99%，剩余期限7.22年。

5. 青建集团：变更募集资金用途（关注）

• 用途变更：将“17青建MTN001”募集资金中的3亿元用于偿还金融机构借款，其余用途不变。
• 企业信息：
  • 企业性质：集体企业。
  • 第一大股东：国清控股集团有限公司。
  • 持股比例：99.95%。
  • 所属行业：建筑装饰。
  • 主体评级：AA。
• 债券信息：
  • 16青建MTN001：发行规模5亿元，票面利率5.75%，剩余期限1.16年。
  • 17青建MTN001：发行规模5亿元，票面利率6.70%，剩余期限2.98年。

6. 夏商集团：总经理涉嫌严重违纪（关注）

• 人事变动：总经理杨小健涉嫌严重违纪，正接受组织审查，无法正常履职。
• 公司安排：已安排相关人员临时代为履行总经理职责。
• 企业信息：
  • 企业性质：地方国有企业。
  • 第一大股东：厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。
  • 持股比例：100.00%。
  • 所属行业：商业贸易。
  • 主体评级：AA+。
• 债券信息：
  • 16夏商MTN001：发行规模7.4亿元，票面利率3.69%，剩余期限1.57年。

7. 云南工投：变更募集资金用途（关注）

• 用途变更：公告变更“17云工投CP002”募集资金用途。
• 企业信息：
  • 企业性质：地方国有企业。
  • 第一大股东：云南省人民政府国有资产监督管理委员会。
  • 持股比例：45.68%。
  • 所属行业：综合。
  • 主体评级：AA+。
• 债券信息：
  • 17云工投CP001：发行规模5亿元，票面利率5.00%，剩余期限0.48年。
  • 17云工投SCP001：发行规模5亿元，票面利率5.18%，剩余期限0.72年。
  • 15云工01：发行规模5亿元，票面利率5.45%，剩余期限0.79年。
  • 15云工02：发行规模5亿元，票面利率5.41%，剩余期限0.97年。
  • 17云工投CP002：发行规模5亿元，票面利率5.12%，剩余期限0.97年。
  • 16云工S1：发行规模15亿元，票面利率4.99%，剩余期限1.75年。
  • 17云工01：发行规模6亿元，票面利率6.00%，剩余期限2.82年。
  • 15云工投MTN001：发行规模4亿元，票面利率4.63%，剩余期限2.95年。
  • 15云工投MTN002：发行规模10亿元，票面利率5.38%，剩余期限3.00年。
  • 16云工投MTN001：发行规模4亿元，票面利率3.95%，剩余期限3.39年。
  • 16云工01：发行规模7亿元，票面利率3.99%，剩余期限3.72年。
  • 16云工02：发行规模8亿元，票面利率3.97%，剩余期限3.89年。
  • 17云工投MTN001：发行规模10亿元，票面利率5.77%，剩余期限4.43年。
  • 17云工投MTN002：发行规模10亿元，票面利率5.75%，剩余期限4.74年。
  • 14云工投MTN001：发行规模5亿元，票面利率7.70%，剩余期限6.51年。

8. 荔埠玻璃：公司改制、公司名称变更、高管变更（关注）

• 公司改制：由全民所有制更改为有限责任制公司。
• 名称变更：公司更名为中建材蚌埠玻璃工业设计研究院有限公司。
• 高管变更：彭寿出任执行董事和总经理，陈志强出任监事。
• 企业信息：
  • 企业性质：中央国有企业。
  • 第一大股东：凯盛科技集团有限公司。
  • 持股比例：100.00%。
  • 所属行业：建筑材料。
  • 主体评级：AA-。
• 债券信息：
  • 15蚌埠玻璃MTN001：发行规模6亿元，票面利率5.50%，剩余期限0.73年。
  • 15蚌埠玻璃MTN001：发行规模3亿元，票面利率4.50%，剩余期限3.13年。
  • 16蚌埠玻璃MTN001：发行规模4亿元，票面利率4.50%，剩余期限3.38年。