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铁矿石市场分析总结（2023年12月8日）

核心内容概览

本报告对2023年12月8日铁矿石市场进行了基本面跟踪、宏观及行业新闻分析、趋势强度评估以及投资观点与建议的总结，旨在为专业投资者提供市场参考。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：+36元/吨
• 涨跌幅：+3.93%
• 昨日成交：270,595手
• 昨日持仓：479,972手
• 持仓变动：+43,838手

现货价格

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：1089元/吨（+11元/吨）
  • PB（61.5%）：998元/吨（+9元/吨）
  • 金布巴（61%）：968元/吨（+10元/吨）
  • 超特（56.5%）：875元/吨（+10元/吨）

• 国产矿：

  • 唐山（66%）：1184元/吨（持平）
  • 邯邢（66%）：1150元/吨（持平）
  • 莱芜（65%）：1068元/吨（持平）

价差分析

• 基差（12405, 对超特）：167.1元/吨（-11元/吨）
• 基差（12405, 对金布巴）：148.9元/吨（-11.2元/吨）
• 12401-12405：43元/吨（-7元/吨）
• 12405-12409：58.5元/吨（-4元/吨）
• 卡粉-PB：91元/吨（+2元/吨）
• PB-金布巴：30元/吨（-1元/吨）
• PB-超特：123元/吨（-1元/吨）

宏观及行业新闻

1. 中国11月出口数据：

   • 以美元计价，中国11月出口同比增长0.5%，进口同比下降0.6%。

2. 钢材出口情况：

   • 1-11月中国累计出口钢材8265.8万吨，同比增长35.6%。

趋势强度

• 趋势强度：θ（未明确数值）
• 趋势强度区间：[-2, 2]
• 强弱分类：弱、偏弱、中性、偏强、强
• -2表示最看空，2表示最看多

投资观点与建议

主要观点

• 铁水产量：随季节性因素影响，铁水产量下滑速度加快。
• 主流矿供给：维持稳定，但向上弹性有限。
• 非主流矿：在高价吸引下有所增加，港口库存开始累积。
• 供需格局：现实供需边际转向宽松。

市场情绪

• 当前市场情绪受到下游成材出口数据的支撑，预期偏强。

风险与不确定性

• 需求变化节奏：铁矿需求与下游成材需求的边际变化仍有较大不确定性。
• 监管干预：近期监管层面的干预力度有所加大。

建议

• 建议投资者以震荡反复的思路对待铁矿石市场，谨慎操作，关注供需变化及政策动向。

重要声明

分析师声明

• 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格。
• 报告数据来源于合规渠道，分析逻辑基于职业理解。
• 报告清晰准确地反映了作者的研究观点，结论独立、客观、公正。

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版权声明

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风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，并咨询专业人士。