20260127-冠通期货-资讯早间报_14页_873kb

文档总结

核心内容概述

本报告汇总了2026年1月27日的市场动态、宏观政策、金融市场表现、产业动态及外汇、债券、商品等多方面信息，旨在为投资者提供市场走势分析和相关资讯参考。

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主要观点

1. 市场走势

• 国际贵金属期货：普遍收涨，COMEX黄金期货上涨0.5%，COMEX白银期货上涨2.52%。
• 能源期货：美油和布油主力合约均小幅下跌，分别为0.39%和0.26%。
• 伦敦基本金属：多数上涨，其中LME期锌涨幅最大（2.78%），LME期锡跌幅最大（4.09%）。
• 国内期货：棕榈油、BR橡胶涨幅超1%，PTA、双胶纸等品种跌幅超1%。
• 期货合约调整：上期所对白银、锡、铜期货合约的涨跌停板幅度和保证金比例进行调整，旨在加强风险管理。

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关键信息

2. 宏观资讯

• 房地产政策：广东省将着力稳定房地产市场。
• 新能源汽车消费：2025年新能源乘用车销量和销售收入同比分别增长24.3%和21.1%。
• 地缘政治：美国“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群抵达中东；伊朗表示将对美国的侵略行为作出全面回应。
• 关税调整：特朗普宣布将对韩国商品提高关税至25%；美欧贸易协议进展不明。
• 美国经济数据：2025年11月耐用品订单环比增长5.3%，创六个月最大增幅。

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3. 能化期货

• 玻璃行业：中国LOW-E玻璃样本企业开工率环比下降0.53%，春节临近，预计后期仍会下降。
• 铝行业困境：欧洲铝供应严重不足，初级铝产量骤降至95万吨，结构性缺口达93%。
• 原油供应：OPEC+维持产量稳定政策，预计三月将继续停止增产。
• LNG供应：美国因冬季风暴影响，天然气供应降至一年低点。

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4. 金属期货

• 不锈钢价格：印尼某主流不锈钢厂上调报价30美元/吨。
• 期货监管：上期所对部分客户采取限制开仓和出金措施。
• 铜市场：铜陵有色表示，铜精矿加工费低位运行，且米拉多铜矿二期投产时间不确定，将影响公司业绩。
• 铝产量数据：2025年12月全球氧化铝产量为1356.6万吨，中国产量为817.0万吨。
• 合作动态：海科新源与比亚迪签署长期合作协议，供应产品每年至少10万吨。

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5. 黑色系期货

• 铁矿石发运：1月19日至25日全球铁矿石发运总量环比增加48.5万吨，其中澳洲巴西发运量环比增加147.6万吨。
• 铁矿石到港：中国47港铁矿石到港总量环比减少272.2万吨，北方六港到港量环比减少204.8万吨。
• 钢材库存：1月中旬重点统计钢铁企业钢材库存量环比增加7.3%，粗钢产量环比下降0.9%，生铁产量环比增长1.8%。

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6. 农产品期货

• 棕榈油出口：马来西亚1月1-25日棕榈油出口量环比增长9.97%。
• 豆粕、玉米期权：大商所将于2月2日挂牌豆粕、玉米系列期权合约。
• 棕榈油产量：1月1-20日产量预估减少14.43%，其中沙捞越减少23.21%。
• 豆油库存：全国豆油商业库存环比微增0.16%，棕榈油库存环比减少0.51%。
• 进口大豆库存：1月25日全国进口大豆港口库存环比增加6.979万吨。
• 巴西产量预估：2025/26年度大豆产量上调至1.81亿吨，玉米产量上调至1.366亿吨。

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7. 金融市场

• A股表现：周一震荡走低，上证指数收跌0.09%，深证成指和创业板指跌幅更大。
• 港股表现：恒生指数微涨，资源股普涨，但商业航天股持续下挫。
• 监管动态：证监会及多地证监局发布八张“1号罚单”，涉及多项违法行为。
• 私募基金规模：我国存续私募基金规模达22.15万亿元，其中私募证券投资基金规模创新高。
• 海外调研：海外机构调研A股热情高涨，聚焦电子、电力设备和机械设备行业。
• 港股回购：108家港股公司参与回购，总额突破117亿港元，腾讯、小米为主要贡献者。

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8. 产业动态

• 机动车保有量：2025年全国机动车保有量达4.69亿辆，新能源汽车保有量占汽车总量12.01%。
• 住房公积金调整：天津提高首套、第二套房贷限额，多子女家庭额度提高。
• 科技进展：北京人形机器人成功连接低轨卫星，实现全球首次试验。
• 产业基金：上海三大先导产业母基金第三批子基金入选，总规模228.9亿元。
• 农业政策：农业农村部部署稳定肉牛生产及加快奶业纾困工作。
• 游戏版号：2026年首批游戏版号公布，涉及177款国产及5款进口游戏。

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9. 国际动态

• 美国关税政策：特朗普因韩国国会未落实协议，提高对韩国商品关税至25%。
• 美国冬季风暴：已造成至少25人死亡，近70万用户断电。
• 美国停摆风险：Polymarket数据显示，美国政府停摆概率升至80%。
• 日本政治：高市早苗表示若众议院选举未获过半议席将辞职。
• 印度与欧盟：接近达成自贸协定，但电动车暂不享受关税减免。

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10. 国际股市表现

• 美国股市：三大股指集体收涨，科技股领涨，纳斯达克中国金龙指数收跌。
• 欧洲股市：德国DAX指数微涨，法国CAC40指数微跌，英国富时100指数微涨。
• 亚太股市：日经225指数下跌，韩国综合指数下跌，但KOSDAQ指数大涨。
• 资金流动：新兴市场股票和债券ETF连续14周录得资金流入，总额达68.3亿美元。
• 韩元汇率：韩国养老基金调整海外股票配置比例，以缓解汇率压力。

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11. 债券市场

• 国内债市：现券震荡盘整，国债期货多数下滑，但30年期主力合约上涨0.2%。
• 央行操作：开展1505亿元逆回购操作，净回笼78亿元。
• 债券通：支持境外投资者申请跨境回购和离岸人民币债券回购业务。
• 美债收益率：美债收益率普遍下跌，30年期美债收益率跌2.13个基点。

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12. 外汇市场

• 人民币汇率：在岸人民币对美元收盘报6.9572，中间价调升86个基点。
• 日元走势：兑美元连续上涨，创逾两个月新高，空头头寸达十多年来最高。
• 美元指数：纽约尾盘美元指数下跌0.48%，非美货币涨跌不一。

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财经日历

经济数据

时间	指标
08:01	英国1月BRC商店物价指数
08:30	澳大利亚2025年12月NAB商业信心指数
09:30	中国2025年规模以上工业企业利润
15:45	法国1月INSEE消费者综合信心指数
16:00	西班牙2025年第四季度失业率
16:30	中国香港2025年12月贸易帐
21:55	美国上周红皮书商业零售销售
22:00	美国2025年11月FHFA房价指数
22:00	美国2025年11月S&P/CS20座大城市房价指数
23:00	美国1月谘商会消费者信心指数
23:00	美国1月里奇蒙德联储制造业指数
次日02:00	美国5年期国债竞拍
次日05:30	美国上周API原油库存

财经大事

时间	事件
09:20	中国央行公开市场有3240亿元逆回购到期
10:00	人社部中高考新闻发布会，介绍2025年人力资源和社会保障工作进展
杭州AI漫剧生态大会	1月27日举办
上海“智算申城”论坛	1月27日举办
欧洲议会“欧洲聚变能源”会议	发布欧盟聚变战略
【财报】波音	待发布
次日01:00	欧洲央行管委内格尔就数字欧元发表讲话