2017年-世界发展银行全球_Bulgaria_Financial_Sector_Assessment_Program___Corporate_Governance_Review_of_the_Banking_Sector_38页_1mb

企业治理审查总结：保加利亚银行业

核心内容概述

本技术说明是世界银行与国际货币基金组织（IMF）联合开展的金融部门评估计划（FSAP）的一部分，旨在评估保加利亚银行业的治理现状，并提出政策建议以加强其治理实践。该审查由世界银行高级金融部门专家Jean Michel Lobet主导，结合了国际标准和保加利亚本地情况，为监管机构提供了深入分析和改进建议。

主要观点

1. 治理框架的发展

• 保加利亚自加入欧盟以来，企业治理框架经历了积极发展。
• 欧盟指令和法规已纳入国内法律，重点包括：
  • 增强监事会职能（如设定最低任职资格、设立技术委员会）；
  • 提高关键内部控制职能（审计、风险、合规）的独立性和有效性；
  • 改进财务信息的质量和披露（如实施国际财务报告准则IFRS）。
• 然而，这些法规的实施在银行界并不总是受到欢迎，常被视为合规负担。

2. 治理实践的多样性

• 保加利亚银行业的治理实践存在显著差异，主要与所有权结构有关：外资银行、国内私人银行和国有银行。
• 外资银行子公司治理较为完善，特别是在内部控制和风险管理方面，但并不一定符合最佳实践。
• 国内私人银行拥有高度集中的所有权结构，往往通过少数个人或公司控制，使得识别最终受益人变得困难。
• 国有银行（如保加利亚发展银行BDB）的治理与主要股东目标高度一致，其治理结构较为简单。

3. 监事会的局限性

• 监事会缺乏独立性和问责机制，未能完全履行其职责。
• 监事会成员虽具备专业技能，但受控于主要股东，影响其决策独立性。
• 建议加强监事会独立性，如提高独立董事比例、明确董事会职责、设立独立审计委员会等。

4. 审计职能的不足

• 审计职能未能符合国际最佳实践，审计委员会成员未接受BNB的“适格性”审查。
• 内部审计职能也存在问责不清的问题，其负责人由股东会议任命，而非监事会。
• 审计委员会的独立性不足，可能影响其监督效果。

5. 风险管理的重要性

• 自2014年KTB银行倒闭后，风险管理成为银行业的核心议题。
• 许多银行已设立首席风险官（CRO）并将其纳入管理层，向监事会汇报。
• 部分银行设立了风险委员会，但风险管理的实施仍不均衡，部分银行仍让风险管理部门参与贷款决策，影响其独立性。

6. 监管机构的角色

• 保加利亚国家银行（BNB）在治理监管中发挥关键作用，包括：
  • 对银行创始人进行“适格性”审查；
  • 控制股份所有权和转让；
  • 对监事会和管理层成员进行适格性评估；
  • 监督治理规则的执行。
• 建议BNB采用横向审查机制，提高治理监督的针对性和一致性。

关键信息

7. 银行业结构

• 截至2015年底，外资银行占保加利亚银行总资产的76%，其中18家为外资银行，6家为外国分行。
• 国内银行有8家，其中1家为系统重要性银行；1家市政银行和1家国有发展银行。

8. 治理文化与挑战

• 保加利亚缺乏完善的企业治理生态系统，市场参与者普遍将治理视为合规负担。
• 未建立董事协会或治理研究机构，国际咨询公司和律所也未积极提供治理服务。
• 外资投资者倾向于控股以确保控制权，而本地公司则较少寻求治理服务。

9. 主要建议

• 加强监事会独立性：设定更严格的独立董事标准，提高独立董事比例，要求审计委员会成员接受BNB审查。
• 规范关联交易审批：要求监事会审批和监督关联交易，确保透明度和合规性。
• 优化内部审计机制：确保内部审计负责人由监事会任命，而非股东会议。
• 制定治理操作手册：帮助BNB更有效地监督治理实践，实现有针对性的分析和评级。

结论

保加利亚银行业的治理框架已有所发展，但仍面临诸多挑战。外资银行在治理实践上较为先进，而国内私人银行和国有银行在治理结构和独立性方面存在不足。为确保金融体系的稳定和可持续发展，BNB需加强治理监督机制，推动治理实践的标准化和透明化。治理改革不仅是监管机构的责任，也需在银行内部得到重视和执行。