公募基金市场月报：低位盘整持续，三重底逐步夯实-20231012-万得基金-24页_1mb

公募基金市场月报总结（2023年9月）

核心内容

2023年9月，公募基金市场整体表现承压，权益市场低位震荡，债券市场面临调整压力，全球市场同样表现疲软。基金发行情绪有所回暖，但市场整体仍需时间消化政策、经济和市场三重底的形成。市场对未来的风险偏好逐步回升，重点关注“数字经济”、半导体、医药生物等主线板块。

主要观点

• 权益市场表现：沪深A股主要宽基指数普跌，其中沪深300下跌2.01%，中证500下跌0.85%，中证1000下跌0.42%。科创板50月末小幅反弹，但全月下跌5%以上。万得全基指数下跌1.15%，其中股票型基金下跌1.96%，混合型基金下跌1.75%，债券型基金下跌0.17%。

• 行业与板块表现：Wind24个二级行业涨少跌多，平均跌幅1.23%。传统周期板块如煤炭、机械、汽车、石油石化表现相对较强，而成长板块如传媒、计算机、军工、电子等大幅下跌。医药生物在利好消息带动下大幅上扬，月涨幅达4.30%。

• 债券市场：9月债券市场承压，纯债基金正收益比例为26%，平均收益率-0.08%。短端利率和期限利差调整前置，但整体调整幅度有限。受地方专项债待发行和资金面偏紧影响，债市震荡格局或将延续。

• 全球市场：国际主要指数表现疲软，平均下跌2.30%。美国股市标普500、道琼斯工业指数和纳斯达克指数分别下跌4.87%、3.50%和5.81%。欧洲和亚太市场也出现不同程度的下跌。美元指数上涨2.47%，人民币小幅波动。

• 基金发行：9月共新成立基金128只，发行规模1072.78亿份，环比增长35%，基本恢复至今年6月水平。股票型基金数量增加，混合型基金与上月持平，债券型基金小幅增长。

• ETF市场：股票型ETF总份额增加271.77亿份，资产净值增加146.49亿元。科创100ETF的推出有助于吸引资金流入科技创新领域。

• 主动权益型基金：全市场主动权益型基金仅15%获得正收益，平均收益率-2.01%。百亿以上基金平均超额比例达24%。部分基金如万家精选A、景顺长城泰阳回报A等表现较好。

• 纯债券型基金：纯债基金正收益比例为26%，平均收益率-0.08%。百亿以上基金平均超额收益比例达100%。短期纯债型基金表现优于中长期纯债型基金。

• “固收+”型基金：统计范围内12%获得正收益，平均收益率-0.44%。偏债混合型、混合债券型基金表现较好，可转债基金平均收益率不佳。

• 其它类型基金：另类投资基金正收益比例23%，平均收益率-1.18%；国际（QDII）基金表现承压，正收益比例11%；FOF基金正收益比例3%，平均收益率-1.10%。

• 市场关注：中基协发布《私募投资基金备案指引》；千亿规模战略性新兴产业发展基金即将启动运营；新型浮动费率基金进入发售冲刺阶段。

关键信息

市场回顾

• 沪深A股主要宽基指数普跌，其中沪深300下跌2.01%，中证500下跌0.85%，中证1000下跌0.42%，科创板50全月下跌5.81%。
• 9月Wind24个二级行业涨少跌多，平均跌幅1.23%。传统周期板块表现较强，医药生物上涨4.30%。
• 全球市场指数平均下跌2.30%，新兴市场优于发达市场。美元指数上涨2.47%，人民币小幅波动。

基金市场发行

• 本月共新成立基金128只，发行规模1072.78亿份，环比增长35%。
• 股票型基金50只，混合型基金31只，债券型基金35只，QDII、REITs、FOF发行情绪回暖尚需时日。

基金市场概览

• 万得全基指数下跌1.15%，股票型基金下跌1.96%，混合型基金下跌1.75%，债券型基金下跌0.17%。
• 主动权益型基金平均收益率-2.01%，纯债基金平均收益率-0.08%，“固收+”基金平均收益率-0.44%。

基金市场关注

• 中基协发布《私募投资基金备案指引》及配套材料清单。
• 千亿规模战略性新兴产业发展基金即将启动运营。
• 新型浮动费率基金进入发售冲刺阶段，包括景顺长城价值发现、交银瑞元三年定开、汇添富积极优选三年定开。

结论

9月公募基金市场整体承压，但市场触底特征显现。随着经济数据的持续改善和政策支持的加强，市场风险偏好有望回升。基金发行情绪回暖，但市场仍需时间消化政策、经济和市场三重底。未来需关注“数字经济”、半导体、医药生物等主线板块，以及国内外政策变化对市场的影响。