20221206-长城国瑞证券-计算机行业双周报2022年第24期总第39期_中阿峰会召开在即_人民币全球化加速_12页_860kb

计算机行业周报总结（2022.11.21-2022.12.04）

行业评级

• 投资评级：看好
• 评级变动：维持评级

行业走势

本报告期表现

• 计算机行业下跌 2.17%
• 沪深300指数上涨 1.83%
• 计算机行业指数跑输 4.00pct
• 在申万一级31个行业中排名第 29位

2022年初至报告期末表现

• 计算机行业累计下跌 22.05%
• 沪深300指数累计下跌 21.65%
• 计算机行业累计跑输 0.40pct

申万二级细分行业表现

• IT服务：下跌 12.80%
• 软件开发：下跌 22.73%
• 计算机设备：下跌 30.86%

行业估值

• PE：51.14倍（略低于历史均值52.56倍）
• PB：3.21倍（低于历史均值4.56倍）

重点资讯

中阿峰会召开在即，人民币全球化加速

• 外交部发布《新时代的中阿合作报告》，强调中阿合作将推动人民币跨境支付系统和数字人民币跨境结算的发展。
• 建议投资者长期关注跨境支付、数币相关金融IT企业及POS机等核心硬件供应商。

三大运营商业绩说明会重点内容

1. 积极拥抱产业数字化

   • 中国电信产业数字化收入达856亿元，同比增长 16.5%
   • 中国移动DICT业务收入达685亿元，同比增长 40%
   • 中国联通产业互联网业务收入达532亿元，同比增长 29.9%
   • 产业数字化已成为推动运营商收入增长的主要引擎。

2. 运营商“三朵云”高歌猛进

   • 天翼云、移动云、联通云均实现收入“翻一番”。
   • 各自具备不同的核心优势：天翼云具备自主可控能力，移动云具有云网一体优势，联通云强调安全数智云。

3. 瞄准元宇宙、VR、5G新消息等新风口

   • 中国移动和中国联通均布局元宇宙，尤其在产业元宇宙领域有战略部署。
   • 中国移动推进5G消息服务，已应用于防疫、校园等场景，未来将加快终端支持和生态构建。

4. 持续加大科技创新投入

   • 中国电信研发费用增长 101.4%
   • 中国联通研发费用增长 92%
   • 中国移动以“力量大厦”战略推动科技创新，定位为世界一流信息服务科技创新公司。

行业动态

• 重要股东交易情况

  • 本报告期，45家公司重要股东减持，合计减持市值约 22.22亿元
  • 4家公司重要股东增持，合计增持市值约 3647万元

• 计算机行业个股表现

  • 本报告期，333只A股成分股中，约 27% 上涨，约 72% 下跌
  • 区间涨跌幅前5：易华录（+41.14%）、佳缘科技（+22.79%）、英飞拓（+21.27%）、山大地纬（+20.89%）、卓朗科技（+18.51%）
  • 区间涨跌幅后5：*ST泽达（-52.76%）、*ST紫晶（-48.15%）、今天国际（-15.57%）、榕基软件（-14.51%）、用友网络（-13.22%）
  • 区间换手率前5：声迅股份（280.14%）、榕基软件（271.11%）、南天信息（256.87%）、竞业达（235.06%）、汉仪股份（182.40%）

行业资讯详情

工信部：1-10月我国软件业务收入同比增长10%

• 软件业务收入：84214亿元，同比增长 10.0%
• 软件业务出口：427亿美元，同比增长 5.1%
• 软件产品：收入20737亿元，同比增长 9.6%
• 信息技术服务：收入54583亿元，同比增长 10.1%
• 云计算、大数据服务：收入8234亿元，同比增长 7.7%
• 嵌入式系统软件：收入7344亿元，同比增长 9.6%

分地区运行情况

• 东部地区：收入69464亿元，同比增长 9.4%
• 中部地区：收入4045亿元，同比增长 14.7%
• 西部地区：收入8831亿元，同比增长 13.0%
• 东北地区：收入1874亿元，同比增长 8.5%

主要软件大省收入

• 北京市：17574亿元，增长 8.5%
• 广东省：14319亿元，增长 10.3%
• 江苏省：10541亿元，增长 7.0%
• 山东省：8433亿元，增长 17.9%
• 上海市：7162亿元，增长 10.4%

中心城市软件业务收入

• 全国15个副省级中心城市软件收入：42237亿元，同比增长 8.4%

市场份额发布

中国数字政府IT解决方案市场份额（2021）

• 市场规模：275.8亿元，同比增长 32.3%
• 主要驱动因素：国家电子政务重大工程推进，如金审三期、金税四期、金保三期等。
• 市场格局：头部厂商包括中国软件、浪潮、航天信息、太极股份、华宇软件、中国系统、东软。

中国制造业MES市场分析（2021）

• 市场规模：38.1亿元，同比增长 23.3%
• 市场前三：西门子、SAP、宝信软件
• 其他典型厂商：鼎捷软件、罗克韦尔、黑湖智造、新核云、中控技术
• SaaSMES子市场：5.35亿元，占MES市场 14%

风险提示

• 市场波动风险
• 前沿技术发展速度低于预期
• 相关政策推进不及预期