2017-832192-博晟安全-公开转让说明书_145页_3mb

武汉博晟安全技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

武汉博晟安全技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于安全生产信息及信息化服务的高新技术企业。公司成立于2010年7月，2014年12月整体变更为股份公司，注册资本为1000万元，主营业务涵盖安全生产培训、技术开发及技术咨询服务，致力于打造安全生产云服务平台，以“平台+内容+终端+服务”模式提供一站式服务。公司目前在武汉东湖开发区设立，主要服务于电力、水利、建筑等行业及政府部门。

主要观点

• 业务模式：公司以安全生产云服务平台为核心，提供在线培训、标准化辅导、应急救援体系构建、安全文化建设等服务，采用直销模式，客户群体集中于电力、水利、建筑及政府相关部门。
• 技术优势：公司基于互联网技术开发了安全生产知识云、培训云及管理云，具有强大的管理功能、良好的安全性、灵活的工作流定制、丰富的查询功能、良好的数据兼容性和可移植性。
• 股东结构：公司控股股东为贺蕊，持股比例为55%；实际控制人为贺小明、张淙航、贺蕊三人，合计持股75%。公司股权结构清晰，无潜在纠纷。
• 治理结构：公司设有董事会、监事会及高级管理人员，其中贺小明为董事长兼总经理，贺蕊为董事会秘书，公司治理机制正在逐步完善，但尚处于发展阶段。
• 财务状况：公司2014年1-8月营业收入为10,116,162.03元，净利润为754,976.17元。公司经营活动现金流量为负，存在一定的资金压力，但通过合理结算方式控制应收账款比例。

关键信息

股权结构与变动

• 公司设立初期由武汉博晟信息科技有限公司出资，注册资本10万元。
• 2011年6月，公司注册资本增至100万元。
• 2013年8月，武汉博晟信息科技有限公司将其股权拆分为贺小明、贺蕊、胡杰。
• 2014年1月，贺小明将部分股权转让给贺蕊及薛正，同时引入武汉武水管理咨询有限公司。
• 2014年8月，薛正将其持有的15%股权转让给贺蕊，公司注册资本增至1000万元。
• 贺蕊现为公司控股股东，合计持股61%；贺小明及张淙航通过武水咨询间接持股14%。

股东关系

• 贺蕊与薛正为堂姐弟关系，薛正与贺小明为叔侄关系。
• 贺蕊持有武水咨询30%的股权，武水咨询为公司股东之一。

董事与高级管理人员

• 公司现有董事5名，包括贺小明（董事长）、贺蕊（董事兼董事会秘书）、薛正、胡杰、刘文涛。
• 监事3名，包括张伟、刘敏、陈彩云（监事会主席）。
• 高级管理人员包括贺小明（董事长兼总经理）、贺蕊（董事会秘书）、周春（财务负责人）。

业务流程

• 采购流程：公司根据需求类型分为项目类、研发类、日常办公类和仓库备用类，分别由项目经理、研发部门、行政人事部及库品管理员负责。
• 服务流程：公司根据客户需求编制项目建议书、设计方案，通过测试、试运行、终评等阶段交付服务，最终形成用户终评报告和操作说明书。
• 销售流程：公司采用直销模式，通过业务洽谈、招投标等方式获取订单，与湖北水利厅、广东水利厅等政府机构合作开展安全生产培训业务。
• 研发流程：公司遵循CMMI体系，将产品研发分为立项、计划与规范、研发、测试与评估、产业化五个阶段，确保系统功能与性能稳定。

业务关键资源要素

• 软件著作权：公司拥有多个软件著作权，包括安全生产培训云服务平台、安全生产标准化在线辅导系统、电力企业安全信息管理系统等，涵盖多个行业领域。
• 技术特点：平台具备强大的管理功能、良好的安全性、灵活的工作流定制、丰富的查询功能、良好的数据兼容性及可移植性，采用多层架构提升系统运行效率和维护便利性。

风险提示

1. 经营活动现金流量为负：公司2014年最近一期经营活动现金流量净额为负，主要受往来款、销售费用和管理费用影响。
2. 为关联方提供担保：公司曾为湖北楚天小额贷款股份有限公司提供担保，但已解除。
3. 税收优惠政策变化：公司享受税收优惠，若未来政策变化可能影响经营成果。
4. 公司治理风险：公司治理机制尚需完善，存在内部管理不适应发展需要的风险。
5. 市场竞争加剧：安全生产行业逐步成熟，线上竞争加剧，公司需持续提升技术水平和平台建设能力。
6. 政策变化风险：国家对安全生产的监管政策变化可能影响公司业务。
7. 同业竞争风险：公司与博晟信息存在业务重合，但博晟信息已退出股东并停止相关业务，实际控制人贺小明已出具避免同业竞争承诺函。

附件与机构

• 主办券商：长江证券股份有限公司，项目负责人张栋，项目小组成员刘翠微、沈菲菲、曾思齐。
• 律师事务所：北京德恒（武汉）律师事务所，经办律师王亚军、欧灿辉。
• 会计师事务所：众环海华会计师事务所，经办注册会计师李建树、李维。
• 资产评估机构：湖北众联资产评估有限公司，经办资产评估师张曙明、陆韵韵。
• 股票登记机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司。
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统。

财务指标

• 营业收入：2014年1-8月为10,116,162.03元，2013年为11,825,541.80元，2012年为5,228,586.31元。
• 净利润：2014年1-8月为754,976.17元，2013年为1,334,486.63元，2012年为-1,061,865.30元。
• 毛利率：分别为42.33%、45.28%、48.09%。
• 资产负债率：2014年1-8月为30.92%，2013年为86.86%，2012年为115.25%。
• 流动比率：2014年1-8月为3.14，2013年为1.07，2012年为0.63。
• 速动比率：2014年1-8月为2.77，2013年为0.89，2012年为0.62。
• 总资产周转率：分别为1.84、2.45、1.51。

总结

武汉博晟安全技术股份有限公司是一家专注于安全生产信息化服务的高新技术企业，具备较强的技术实力和丰富的行业经验。公司业务涵盖安全生产培训、技术开发及咨询服务，通过安全生产云服务平台实现在线化、智能化管理。尽管公司存在一定的财务风险和治理风险，但其业务模式清晰，技术优势明显，且已获得多项软件著作权，具有较强的市场竞争力。公司已采取措施优化股权结构和治理机制，为未来发展奠定基础。