算力行业报告：英伟达GTC2024见证AI的变革时刻_9页_790kb

英伟达 GTC2024——见证 AI 的变革时刻

核心内容

英伟达在2024年全球技术大会（GTC2024）上展示了其在AI领域的最新进展，重点包括硬件架构升级、边缘侧应用拓展、生成式AI的创新应用以及AI与多行业的深度融合。此外，报告还对相关行业标的进行了分析，并提出了潜在的风险提示。

主要观点

1. 数据中心：Blackwell架构与B100芯片的发布

• Blackwell架构：采用台积电3nm制程，将扩展至数据中心和消费级GPU，涵盖计算卡、游戏显卡、AI和视觉运算等产品。
• B100芯片：采用多芯片（MCM）设计，提升计算性能，支持HBM高带宽内存，具备更大的定制灵活性。
• 散热升级：从风冷转向水冷方案，英伟达CEO黄仁勋表示浸没式液冷技术是未来方向，预计2025年推出的B200芯片单张功耗可达1000W。

2. 边缘侧：机器人系列软硬件有望迭代

• Jetson系列：作为边缘AI和机器人计算平台，提供完整的系统模组（SOM），集成GPU、CPU、内存等组件，支持边缘生成式AI、NVIDIA Metropolis和Isaac平台。
• 应用支持：Jetson提供可扩展的软件、AI堆栈、微服务和API，以及生产就绪型ROS软件包，能够与NVIDIA其他平台无缝集成。
• 合作伙伴：包括Agility Robotics、波士顿动力、迪士尼、Google DeepMind等公司，现场将展示25款机器人，涵盖人形机器人和工业机械手。

3. 生成式AI应用：英伟达的长期增长点

• WPP/NVIDIA引擎：连接3D设计、制造和创意供应链工具，支持艺术家和设计师结合生成式AI进行内容创作。
• RTX Chat：默认使用Mistral开源模型，支持本地运行并检索、分析电脑上的多种文件格式。
• 其他应用：包括SyncTwin支持的工业元宇宙和OpenAI为Blender动画创建代码。

4. AI+X应用：多行业创新

• 医疗行业：Kimberly Powell将发表演讲，探讨生成式AI如何推动医疗健康新时代，CZI基金会与NVIDIA合作打造非营利性生物高性能计算系统。
• 零售与快消品：Azita Martin与Seemantini Godbole将分享Lowe's如何利用AI提升客户与员工体验。
• 制造业：西门子、梅赛德斯-奔驰与NVIDIA合作，展示GPU加速在空气动力学分析中的应用。
• 娱乐行业：Jules Urbach将讨论GPU驱动与AI渲染的未来发展，以及Omniverse在媒体和设计中的应用。

关键信息

• 行业评级：看好（维持），预计行业指数将跑赢沪深300指数。
• 相关标的：芯片（海光信息、寒武纪、景嘉微）、服务器（工业富联、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、华勤技术）、液冷（曙光数创、英维克）。
• 风险提示：
  • 上游关键部件供给能力及节奏不及预期；
  • 下游需求释放节奏不及预期；
  • AI应用推广速度不及预期；
  • 国际局势风险；
  • 第三方信息可信性风险；
  • 行业竞争加剧风险。

投资建议说明

• 投资评级基于行业指数与沪深300指数的相对表现，分为看好、中性、看淡三类。
• 投资者应结合自身持仓结构和需求进行独立判断，不建议仅依据评级做出决策。

法律声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性。报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者需自行评估。未经授权，不得复制、发布或传播本报告内容。