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上海城投控股股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600649
• 公司简称：城投控股
• 公司全称：上海城投控股股份有限公司
• 法定代表人：安红军
• 注册地址：上海市浦东新区北艾路1540号
• 办公地址：上海市虹口区吴淞路130号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：城投控股
• 股票代码：600649
• 审计机构：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

财务数据概览

2015年主要财务数据

• 营业收入：79.77亿元，同比增长61.78%
• 归属于上市公司股东的净利润：36.12亿元，同比增长83.49%
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：14.06亿元，同比增长10.31%
• 经营活动产生的现金流量净额：31.44亿元，同比增长178.97%
• 总资产：438.19亿元，同比增长5.28%
• 归属于上市公司股东的净资产：202.48亿元，同比增长21.40%
• 资产负债率：52.85%

2015年分季度财务数据

• 第一季度：营业收入12.03亿元，净利润10.78亿元
• 第二季度：营业收入14.87亿元，净利润18.77亿元
• 第三季度：营业收入7.74亿元，净利润1.73亿元
• 第四季度：营业收入45.13亿元，净利润4.84亿元

非经常性损益分析

• 非流动资产处置损益：24.80亿元，主要来自出售西部证券股票
• 政府补助：3,079.22万元
• 交易性金融资产公允价值变动损益：4.21亿元，主要来自出售光大银行股票
• 其他非经常性损益项目：总计约1,573万元
• 合计非经常性损益：22.06亿元，占利润总额的80.62%

主要业务分析

环境业务

• 主要业务：垃圾焚烧发电、垃圾填埋、垃圾中转、承包及设计规划、污泥处理
• 项目数量：垃圾焚烧发电项目12个，总设计处理能力15,550吨/天；垃圾填埋项目5个，总设计处理能力6,950吨/天；垃圾中转站5座，承担80%上海生活垃圾中转任务
• 技术优势：拥有先进的垃圾焚烧和填埋技术，多个专利技术
• 业务模式：主要采用BOT模式

地产业务

• 主要业务：成片土地开发、普通商品房、保障性住房、办公园区及写字楼开发
• 主要项目：新江湾城C4、露香园、闻喜华庭、“湾谷”科技园
• 销售情况：全年实现主营业务收入63.32亿元，同比增长67.78%，净利润4.91亿元
• 保障房销售：继续保持行业领先地位，多个保障房项目完成配售
• 商品房销售：露香园高区去化率88%，夺得2015年4月全市销售冠军

投资业务

• 投资方向：直接股权投资和私募股权投资基金管理
• 主要投资：申通地铁、光大银行、西部证券、上海建工、中国铁建等，总市值175.33亿元
• 诚鼎基金：管理17支创投类基金和2支城市产业基金，资金管理规模逾100亿元
• 投资收益：36.91亿元，同比增长146.34%，主要来自减持金融资产

资产与负债情况

• 货币资金：47.20亿元，同比增长40.11%
• 应收账款：3.69亿元，同比增长60.12%
• 长期应收款：40.84亿元，同比增长43.57%
• 投资性房地产：18.03亿元，同比增长77.87%
• 短期借款：4.16亿元，同比下降89.05%
• 应付债券：53.56亿元，同比增长63.47%

投资状况分析

对外股权投资

• 新增股权投资：81,351万元，较上年同期减少158,192万元，变动率-66.04%
• 主要被投资企业：
  • 上海诚鼎城市产业投资基金合伙企业（有限合伙）
  • 上海诚鼎城市发展投资基金合伙企业（有限合伙）
  • 中国铁建股份有限公司

重大非股权投资

• 环保项目：洛阳、太原、奉贤、天马、南京、崇明等垃圾处理项目，累计投入35.63亿元

其他重要事项

• 利润分配：2015年度暂不进行利润分配和资本公积金转增股本
• 重大资产重组：换股吸收合并上海阳晨投资股份有限公司及分立上市，已通过中国证监会审核
• 风险提示：无重大风险事项，无被控股股东非经营性占用资金或违规担保情况

总结

核心内容

上海城投控股股份有限公司2015年年度报告展示了公司在环境、地产和投资三大业务板块的综合表现。公司通过强化业务管理、拓展市场和优化产品结构，实现了营业收入和净利润的大幅增长。

主要观点

• 公司在2015年实现了显著的财务增长，营业收入和净利润分别增长61.78%和83.49%。
• 环境业务在垃圾焚烧、填埋、中转和污泥处理方面表现突出，业务总量增长17.48%。
• 地产业务在保障房和商品房销售方面取得良好成绩，销售情况良好。
• 投资业务通过减持金融资产和设立基金，实现投资收益增长，推动公司整体盈利能力提升。
• 公司未进行利润分配，但正在进行重大资产重组，以进一步提升竞争力。

关键信息

• 公司业务涵盖环境、地产和投资三大领域。
• 环境业务采用BOT模式，具有显著的规模和技术优势。
• 地产业务以保障房为主，同时拓展商品房和商业地产。
• 投资业务包括直接股权投资和私募基金，资金规模较大。
• 公司无重大风险事项，且未发生重大资产和股权出售。
• 2015年公司未进行利润分配，但已通过重大资产重组方案。