20210305-长江期货-期货市场交易指引_8页_506kb
报告摘要
期货市场交易指引总结
核心内容概览
本报告为2021年3月5日发布的期货市场交易指引，涵盖宏观金融、黑色建材、有色金属、能源化工、棉纺产业链、农业畜牧等主要板块的行情分析及操作建议。整体市场情绪偏谨慎，部分品种存在短期波动，但多数品种仍维持偏强或震荡趋势，需关注政策、天气、供需变化等因素对价格的影响。
主要观点与关键信息
一、宏观金融
- 股指：整体趋势中性偏弱，建议观望。
- 美元指数：上涨0.68%，人民币微涨0.11%，显示美元强势。
- 美债收益率：10年期美债收益率上涨至1.498%，引发市场对美联储政策的担忧，但美联储表示仍需观察经济基础。
二、黑色建材
- 钢材：受唐山大气污染治理政策影响，短期偏强运行，建议观望。
- 铁矿石：中期仍以逢低做多为主，短期基本面修复，基差支撑盘面。
三、有色金属
- 铜：短期走势不稳，建议观望。国内供应偏紧，国际需求回升。
- 铝：预计下周库存将开始去库，建议关注16900支撑。
- 锌：短期跌破21000概率较大，下方关注20500支撑。
- 铅：供应过剩，下方支撑在14750，或仍有下探空间。
- 镍：短期受高冰镍供应协议影响打压明显，中期供给瓶颈缓解，建议观望。
- 不锈钢：跟随镍价下行，但强于镍价，建议关注镍价走势。
四、能源化工
- 原油：短期观望，OPEC或增产150万桶/日，市场交易风险较大。
- PVC：短期震荡，中期偏强预期，关注下游开工及对现货价格接受程度。
- 纯碱：短期承压，建议暂时观望，关注轻碱下游需求变化。
- 橡胶：短期震荡，操作区间参考15160-16350，建议短线交易。
- 尿素：短期承压，关注下游需求跟进情况，供应充足但需求偏弱。
五、棉纺产业链
- 棉花、棉纱：高位调整，建议回调买入，追高需谨慎。
六、农业畜牧
- 豆粕：短期震荡，价格调整至3200-3350成本支撑附近逢低多，关注南美天气及国内养殖需求。
- 玉米、淀粉：高位震荡，关注政策指引及市场情绪。
- 鸡蛋：短期震荡，关注库存变化及消费恢复情况。
- 苹果：震荡下行，建议逢高试空，关注05合约区间。
- 生猪：短期偏强震荡，09、11合约或有支撑，但长期产能恢复制约价格高度。
风险提示与免责声明
- 本报告仅供参考，不构成投资建议或要约。
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附：主要市场数据
| 指标 | 最新价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 上证综指 | 3,503.49 | -2.05% |
| 深圳成指 | 14,416.06 | -3.46% |
| 沪深300 | 5,280.71 | -3.15% |
| 上证50 | 3,708.66 | -2.85% |
| 中证500 | 6,401.99 | -1.88% |
| 日经指数 | 28,930.11 | -2.13% |
| 道琼指数 | 30,924.14 | -1.11% |
| 标普500 | 3,768.47 | -1.34% |
| 纳斯达克 | 12,723.47 | -2.11% |
| 美元指数 | 91.6141 | +0.68% |
| 人民币 | 6.4690 | +0.11% |
| 纽约黄金 | 1,690.00 | -1.13% |
| WTI原油 | 63.83 | +4.16% |
| LME铜 | 8,613.50 | -5.53% |
| LME铝 | 2,130.00 | -3.84% |
| LME锌 | 2,715.00 | -2.37% |
| LME铅 | 2,000.00 | -2.08% |
| LME镍 | 15,890.00 | -8.04% |
数据来源
- WIND
- 长江期货研究咨询部
机构信息
- 长江期货股份有限公司
- 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
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分析人员
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