2018-农产品专题（油脂油料）：油脂油料市场结构与定价能力分析_17页

油脂油料市场结构与定价能力分析总结

核心内容概述

本报告分析了全球油脂油料市场的结构与定价能力，重点探讨了油料、蛋白和油脂三大类市场的产量、出口及定价能力。通过数据对比和结构分析，揭示了各品种在市场中的主导地位及其对价格走势的影响。

主要观点

油料市场

• 大豆是全球油料市场中产量和出口量最大的品种，占据主导地位，其定价能力最强。
• 菜籽是第二大油料品种，产量和出口量相对分散，但出口集中于加拿大，其定价能力较弱。
• 其他油料（如花生、棉籽、葵花籽）产量和出口量较小，对市场影响有限。

蛋白市场

• 豆粕是全球蛋白市场中产量和出口量最大的品种，其定价能力最强。
• 菜粕的产量和出口量较小，但出口集中于加拿大，进口集中于美国和中国，其定价能力较弱。
• 蛋白市场供需结构中，供给端受天气影响较大，而需求端相对刚性，导致供给端定价能力较强。

油脂市场

• 棕油和豆油是全球油脂市场中产量和出口量最大的品种，其中棕油产量和出口量占主导地位，其定价能力最强。
• 菜油出口集中于加拿大，进口相对分散，其定价能力较弱。
• 葵油产量和出口量均居中，定价能力为中等。

关键信息

油料市场结构

• 产量占比：大豆（59.33%），菜籽（12.87%），其他油料（花生、棉籽、葵花籽等）合计（4.2%）。
• 出口占比：大豆（86.22%），菜籽（9.57%），其他油料合计（0.08%）。
• 主要出口国：美国、巴西、阿根廷（大豆）；加拿大、澳大利亚、乌克兰（菜籽）。
• 主要进口国：中国、欧盟（大豆）；中国、欧盟、墨西哥、巴基斯坦（菜籽）。

蛋白市场结构

• 产量占比：豆粕（70.60%），菜粕（12.11%），其他蛋白粕合计（3.41%）。
• 出口占比：豆粕（73.41%），菜粕（6.91%），其他蛋白粕合计（19.68%）。
• 主要出口国：阿根廷、巴西、美国（豆粕）；加拿大、欧盟、印度（菜粕）。
• 主要进口国：欧盟（豆粕）、美国和中国（菜粕）。

油脂市场结构

• 产量占比：棕油（35.28%），豆油（28.40%），菜油（14.54%），葵油（8.99%）。
• 出口占比：棕油（61.85%），豆油（13.44%），菜油（5.69%），葵油（11.39%）。
• 主要出口国：印尼、马来西亚（棕油）；阿根廷、巴西（豆油）；加拿大（菜油）。
• 主要进口国：印度、中国、欧盟、巴基斯坦（棕油）；印度、中国（豆油）；美国、中国、印度（菜油）。

市场定价能力分析

油料市场定价能力

蛋白市场定价能力

油脂市场定价能力

总结

油脂油料市场中，大豆、豆粕和棕油的定价能力最强，主要因其在产量和出口上的高度集中。菜籽、菜粕和菜油的定价能力较弱，主要由于其供需结构较为分散。此外，由于供给端受天气影响较大，且出口国集中度高于进口国，出口方在定价上具有更强的影响力。整体来看，油脂油料市场呈现出明显的集中度差异，这使得主要品种在价格形成中占据主导地位。