2021年高性能塑料产业全景图图谱分析与洞察_20页_1mb

2021年高性能塑料产业全景图总结

核心内容

2021年高性能塑料产业在中国正处于转型发展阶段，随着中国经济结构化转型和环保政策的推进，传统塑料行业正在向高性能塑料行业转变。高性能塑料作为塑料行业的重要分支，因其在物理和化学属性上的差异，广泛应用于汽车、电子、医疗、建筑等多个领域。该行业在产业链布局、企业战略、市场集中度等方面展现出显著的变化趋势。

主要观点

• 行业背景：中国是塑料消费大国，2020年全年累计产量达7,603.2万吨，占全球消费量的约15%。高性能塑料因种类多样、应用广泛，成为满足当前社会需求的重要材料。
• 产业链结构：高性能塑料产业链包括上游石化及合成树脂、中游高性能塑料母粒、下游塑料加工制品。产业链一体化经营趋势明显，上游石化企业与中游母粒企业具备较强的整合优势。
• 中游企业策略：中游企业通过横向多元化和纵向整合实现错位竞争，多数为民营企业，具备较强盈利能力。
• 市场集中度提升：中游企业新增数量下降，表明行业进入门槛提高，市场集中度有望继续提升，利好头部企业。
• 利润与议价能力：中游企业利润增长显著，议价能力较强；下游企业利润差异较大，议价能力因客户结构而异。

关键信息

产业链全景分析

• 上游石化及合成树脂：行业成熟度高，企业规模普遍较大，多数为国有控股企业。如中国石油、中国石化、万华化学等。
• 中游高性能塑料母粒：企业多为民营企业，通过研发新型母粒和产业链整合提升竞争力。典型企业包括金发科技、普利特、道恩股份等。
• 下游塑料加工制品：企业多聚焦单一市场，如电子、医疗、包装等。典型企业有世纪华通、双星新材、永新股份等。

企业表现

• 金发科技：2020年营收净利润达45.9亿元，净利润同比增速为268.64%，具备石化+母粒+制品多元化布局。
• 普利特：2020年营收净利润4.0亿元，净利润同比增速139.99%，为中国首家LCP材料国产化供应商。
• 道恩股份：2020年营收净利润8.6亿元，净利润同比增速414.51%，专注于动态全硫化热塑性弹性体国产化替代。
• 中英科技：2020年营收净利润0.6亿元，净利润同比增速21.12%，高频覆铜板成功实现国产化替代。

市场趋势

• 产业链整合：上游石化企业与中游母粒企业具备较强整合优势，未来产业链一体化经营存在较大可能性。
• 价格传导能力：2020年国际油价下跌背景下，中下游企业表现良好，价格波动未显著影响其经营。
• 利润空间：中游企业利润增长空间较大，下游企业利润差异显著，部分企业如中英科技毛利高达45%。

企业竞争力

• 议价能力：中游企业议价能力较强，部分头部企业如金发科技、万华化学具备上下游较强的议价能力。
• 市场集中度：中游企业市场集中度有望提升，利好母粒生产环节头部企业。

产业链整合情况

• 一体化经营：产业链一体化经营趋势明显，上游石化企业与中游母粒企业具备较强整合优势。
• 业务关联性：化工企业与石油化工一体化企业在向高性能塑料中下游整合过程中业务关联性更强，具备更大整合优势。
• 技术门槛：纵向整合技术门槛较高，因此中游企业具备较强的整合驱动力。

价格传导能力分析

• 2020年表现：上游石化企业多数出现负增长，中下游企业则保持正增长，最高净利润涨幅约400%。
• 毛利变化：中游企业毛利显著增长，而下游企业毛利波动较小，部分企业如中英科技毛利高达45%。

议价能力分析

• 供应商与客户集中度：中游企业如金发科技、万华化学对供应商和客户的议价能力较强。
• 市场格局：随着市场格局变化，中游企业议价能力将增强，而树脂和塑料制品环节新增企业增速上升，可能削弱行业整体议价能力。

方法论

• 研究范围：头豹研究院深入研究10大行业，54个垂直行业，积累了近50万行业研究样本。
• 研究方法：融合传统与新型研究方法，采用自主研发算法，结合大数据分析，提供专业、全面的行业研究报告。
• 数据更新：报告内容及数据会根据行业发展、技术革新、竞争格局变化、政策法规颁布等不断更新与优化。

法律声明

• 著作权：本报告著作权归头豹所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复刻、发表或引用。
• 数据来源：报告数据均来自合法合规渠道，观点基于分析师对行业的客观理解，不受任何第三方授意或影响。
• 免责声明：本报告所涉及的观点或信息仅供参考，不构成任何投资建议。

总结

2021年高性能塑料产业在中国面临转型，传统塑料向高性能塑料升级，产业链一体化趋势显著。中游企业通过多元化和整合策略增强竞争力，市场集中度有望提升。头部企业具备较强议价能力和盈利能力，未来发展前景良好。