普华永道-2019年亿万富豪报告_32页_1mb

亿万富豪效应总结

核心内容

本报告分析了2019年全球亿万富豪的财富趋势、企业表现以及他们在慈善事业中的影响。报告涵盖了43个国家/市场的2,101位亿万富豪，时间跨度长达二十多年，研究重点包括亿万富豪掌控的公司表现、慈善活动趋势以及经济环境对财富的影响。

主要观点

• 亿万富豪效应：亿万富豪掌控的公司表现出显著优于市场的财务表现，其平均年化回报率高达17.8%，远高于MSCI全球所有国家指数的9.1%。这主要归功于他们的明智的冒险精神、专注业务和决心。
• 盈利水平：亿万富豪掌控的公司具有更高的盈利水平，过去10年的平均股本回报率（ROE）为16.6%，远高于MSCI指数的11.3%。
• 科技行业：科技行业是亿万富豪财富增长的重要来源，其财富在过去五年增长了91.4%。科技企业家不仅推动了行业变革，还对全球经济产生深远影响。
• 女性亿万富豪的增长：女性亿万富豪数量在过去五年增长了46%，增长速度超过男性。这一趋势被称为“雅典娜因素”，反映了女性在商业和慈善领域的崛起。
• 中国亿万富豪：中国亿万富豪数量在五年内增长了38.9%，成为全球第二大亿万富豪群体。然而，2018年由于经济放缓和货币贬值，其财富下降了12.3%。
• 慈善事业的转型：亿万富豪正在通过“影响力”方式改变全球慈善格局，专注于解决联合国的可持续发展目标。他们更倾向于与专业非政府组织和政府机构合作，以实现更广泛的社会影响。
• 投资策略调整：面对经济不确定性，亿万富豪开始更加注重分散投资，尤其是可持续投资和影响力投资，以降低风险并推动社会价值。

关键信息

亿万富豪公司表现

• 市场回报率：亿万富豪掌控的公司过去15年平均年化回报率为17.8%，是MSCI全球所有国家指数的两倍。
• 盈利能力：亿万富豪公司过去10年的平均ROE为16.6%，高于MSCI指数的11.3%。
• IPO表现：亿万富豪掌控的公司在IPO前三年的平均ROE为35.4%，上市后虽有所下降，但随后恢复。

慈善趋势

• 影响力投资：越来越多的亿万富豪将财富用于社会和环境项目，推动联合国的17项可持续发展目标。
• 合作模式：亿万富豪倾向于与非政府组织、慈善机构和政府合作，以实现更广泛的社会影响。
• 典型案例：
  • 比尔及梅琳达·盖茨基金会：致力于改善全球健康，如根除脊髓灰质炎。
  • 突破能源投资基金：由21位亿万富豪组成，推动清洁能源技术发展。
  • 印度教育项目：通过影响力债券改善女童教育，获得多个机构支持。

经济波动与财富变化

• 全球财富变化：2018年全球亿万富豪财富下降4.3%，主要由于美元走强、贸易摩擦和经济增长放缓。
• 区域差异：
  • 亚太区：亿万富豪财富下降8.0%，其中中国下降最为显著。
  • 欧洲：亿万富豪财富下降6.8%，主要受欧元贬值影响。
  • 美洲：财富基本持平，仅微增0.1%，但科技企业家推动增长。

女性亿万富豪

• 增长趋势：女性亿万富豪数量增长46%，从160人增至233人，主要得益于亚洲的发展。
• 行业分布：超过一半的女性亿万富豪来自亚太地区，其中40%来自消费和零售领域。

未来展望

• 亿万富豪效应持续：尽管经济环境不确定，亿万富豪效应仍将继续，其推动企业卓越表现的能力不会改变。
• 科技与创新：科技行业将继续引领未来，特别是在电子商务、金融科技和数据系统等领域。
• 慈善与投资结合：影响力投资和可持续投资成为新的趋势，为社会和环境问题提供资金支持。

数据与研究方法

• 研究范围：覆盖43个国家/市场，涉及2,101位亿万富豪。
• 数据来源：包括彭博社、MSCI指数、瑞银和普华永道的顾问访谈。
• 控制定义：公司控制权的判断标准包括拥有20%或以上的股权、30%或以上的表决权，或虽未达到上述标准但显然具备控制权。
• 样本选择：选取了535家由亿万富豪主要掌控的公司进行分析，涵盖2008年至2018年的数据。
• 研究方法：
  • 股票市场表现：通过设置指数，分析亿万富豪公司与MSCI指数的对比。
  • 盈利能力分析：比较亿万富豪公司与非亿万富豪公司的ROE。
  • IPO前后分析：研究亿万富豪公司上市前后的盈利能力变化。

结论

亿万富豪效应是推动企业卓越表现的重要因素，其背后是企业家的创新精神、专注和决心。尽管2018年全球亿万富豪财富出现下滑，但其长期趋势依然强劲。与此同时，亿万富豪在慈善事业中的影响力日益增强，他们通过影响力投资和合作模式，推动社会和环境的积极变革。未来，随着经济和科技的发展，亿万富豪效应将继续发挥重要作用。