20240103-国金证券-基金量化观察_中证A50指数正式发布_10只ETF集中申报_17页_1mb

中证A50ETF概述

• 发布时间: 2024年1月2日
• ESG筛选: 使用ESG评价进行负向剔除，选取行业龙头上市公司市值最大的50只证券。
• 行业分布: 覆盖25个行业，行业集中度低，高权重在电力设备新能源、医药、电子等新兴行业，低权重在食品饮料、银行等传统行业。
• 基金申报: 1月2日，10家基金管理公司申报10只中证A50ETF。

ETF市场回顾 (2023年)

• 市场扩张: 2023年共成立154只ETF，股票型为主，增强策略ETF种类丰富。
• 总体规模: 截至年底，非货币ETF总数867只，总规模1844941亿元，较上年增长3795%。
• 资金流动: 上周一级市场资金净流入47680亿元，股票型ETF流入领先；二级市场交易活跃，宽基ETF成交额高。
• 北上资金: 沪深300ETF和高端制造业ETF等有净流入。

增强策略ETF业绩 (2023年)

• 表现: 25只已上市增强ETF中，多数超额收益率正，中证1000增强表现最佳，超额收益率中位数518%。
• Top基金: 汇添富沪深300指数增强等在年回报和超额收益中排名靠前。

主动权益及增强型基金跟踪

• 权益基金: 2023年普通股票型和偏股混合型基金多数负收益，但TMT和医药主题基金表现较好。
• 量化基金: 收益中位数正，Top基金如中信保诚多策略A收益率亮眼。
• 增强型基金: 中证系列增强ETF收益正，中证1000增强超额收益率领先。

风险提示

• 模型风险: 历史数据和模型可能失效，基金历史业绩不保证未来。
• 市场风险: ETF二级市场交易价格波动，政策变化可能导致风险。