20240724-国泰期货-螺纹钢_现货情绪转弱_弱势震荡_热轧卷板_弱势震荡_3页_801kb

螺纹钢与热轧卷板市场分析总结

核心内容

2024年7月24日，螺纹钢和热轧卷板期货市场均呈现弱势震荡态势，价格下跌，市场情绪转弱。从基本面来看，现货价格整体下行，期货市场持仓量有所减少，但部分合约的持仓变动幅度较大。同时，宏观及行业数据显示，钢铁行业产量、库存和表需均出现不同程度的下降，社会融资规模同比减少，反映出整体经济环境对钢铁行业的影响。

主要观点

1. 期货市场表现

• 螺纹钢（RB2410）：

  • 昨日收盘价为3,397元/吨，较前一日下跌65元/吨，跌幅为1.88%。
  • 昨日成交1,456,729手，持仓量为2,329,380手，持仓变动为+95,479手。

• 热轧卷板（HC2410）：

  • 昨日收盘价为3,583元/吨，较前一日下跌64元/吨，跌幅为1.75%。
  • 昨日成交376,667手，持仓量为1,099,553手，持仓变动为+38,263手。

2. 现货价格走势

• 螺纹钢现货价格：

  • 上海：3,260元/吨，较前一日下跌70元/吨。
  • 杭州：3,290元/吨，较前一日下跌50元/吨。
  • 北京：3,450元/吨，较前一日下跌50元/吨。
  • 广州：3,620元/吨，较前一日下跌40元/吨。

• 热轧卷板现货价格：

  • 上海：3,550元/吨，较前一日下跌40元/吨。
  • 杭州：3,580元/吨，较前一日下跌10元/吨。
  • 天津：3,500元/吨，较前一日下跌40元/吨。
  • 广州：3,570元/吨，较前一日下跌40元/吨。

• 唐山钢坯：

  • 昨日价格为3,230元/吨，较前一日下跌30元/吨。

3. 价差分析

• 基差（RB2410）：-137元/吨，较前一日变动-16元/吨。
• 基差（HC2410）：-33元/吨，较前一日变动+11元/吨。
• RB2410-RB2501：价差为-73元/吨，无变化。
• HC2410-HC2501：价差为-25元/吨，较前一日变动-1元/吨。
• HC2410-RB2410：价差为+186元/吨，较前一日变动+3元/吨。
• HC2501-RB2501：价差为+138元/吨，较前一日变动+4元/吨。
• 现货卷螺差：为+192元/吨，较前一日变动+32元/吨。

关键信息

宏观及行业数据

• 钢联周度数据（7月19日）：

  • 螺纹钢产量减少3.75万吨，热卷产量减少4.46万吨，五大品种合计减少5.02万吨。
  • 螺纹钢总库存减少7.97万吨，热卷总库存减少0.95万吨，五大品种合计减少15.59万吨。
  • 螺纹钢表需减少3.83万吨，热卷表需减少0.78万吨，五大品种合计表需增加3.39万吨。

• 社会融资规模：

  • 2024年上半年社会融资规模增量为18.1万亿元，同比减少3.45万亿元。
  • 对实体经济发放的人民币贷款增加12.46万亿元，同比少增3.15万亿元。

• 货币数据：

  • 6月末，广义货币（M2）余额为305.02万亿元，同比增长6.2%。
  • 狭义货币（M1）余额为66.06万亿元，同比下降5%。
  • 流通中货币（M0）余额为11.77万亿元，同比增长11.7%。
  • 上半年净投放现金4,292亿元。

趋势强度

• 螺纹钢趋势强度：-1（偏弱）
• 热轧卷板趋势强度：-1（偏弱）

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