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中關村科技租賃股份有限公司2022中期報告總結

公司資料

• 股份代號：1601
• 公司簡介：中關村科技租賃股份有限公司於2012年11月在北京成立，是中關村發展集團金融板塊唯一的上市平台，專注於為中國高成長的科創企業提供融資租賃、租投一體化及產融結合解決方案。2020年1月21日在香港聯交所主板上市。
• 使命：發現和培育獨角獸，成就科技創業者的夢想。
• 業務重點：新一代信息技術、節能環保、生物醫藥、高端裝備等行業。
• 創新業務：知識產權租賃、銷售型租賃、服務型租賃；「租投聯動」業務模式，設立首支租投聯動基金，規模為2億元，2022年上半年完成全部投資，對16個項目進行投資。
• 營業地點：
  • 總部及中國主要營業地點：北京市海澱區西三環北路甲2號院7號樓5至6層
  • 香港主要營業地點：香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
• 主要往來銀行：交通銀行、光大銀行、江蘇銀行
• 核數師：畢馬威會計師事務所
• 法律顧問：
  • 香港：麥家榮律師行
  • 中國：聖大律師事務所
• H股過戶登記處：香港中央證券登記有限公司
• 公司網址：www.zglease.com

公司簡介

截至2022年6月30日，公司已為1,500餘家科創企業提供融資服務，融資總額超過人民幣300億元。其中，150餘家估值超過人民幣10億元，50餘家實現上市。公司致力于成為國際一流的科創企業金融合夥人，持續做深做長金融服務價值鏈。

業績概覽

• 收入總額：人民幣362,559千元，同比增長17.5%
• 淨利潤：人民幣111,854千元，同比增長15.5%
• 資產總額：人民幣9,495,412千元，同比增長0.7%
• 權益總額：人民幣2,105,935千元，同比增長2.5%
• 資產負債率：77.8%
• 權益回報率：10.8%
• 總資產回報率：2.4%
• 淨息差：3.7%
• 淨利差：2.5%
• 淨利潤率：30.9%
• 基本每股收益：0.08元

管理層討論與分析

1. 經營回顧

• 經濟形勢：2022年上半年受國際戰爭、美元加息及國內疫情影響，經濟增速放緩，GDP增長2.5%；下半年經濟恢復有望加快。
• 公司應對：
  • 租賃業務穩步發展，知識產權融資快速增長。
  • 「租投聯動」業務持續發力，二期基金規模5億元，已完成工商註冊。
  • 区域擴張戰略起步順利，招募城市合夥人。
  • 資金統籌能力提升，獲得AA+主體信用評級，完成首單知識產權ABS封包。
  • 推進數字化建設，提升業務運營效率和決策智能化。

2. 損益分析

• 總收益：人民幣362,600千元，同比增長17.5%
• 淨利潤：人民幣111,900千元，同比增長15.5%
• 利息收入：人民幣299,304千元，佔總收益的82.6%，同比增長18.2%
• 諮詢費收入：人民幣63,255千元，佔總收益的17.4%，同比增長14.3%
• 利息開支：人民幣133,176千元，同比增長14.2%
• 其他淨收益：人民幣6,803千元，同比增長6.5%
• 運營開支：人民幣58,957千元，同比增長10.2%
• 減值損失計提：人民幣26,983千元，同比增長26.2%
• 所得稅開支：人民幣37,500千元，同比增長15.6%
• 基本每股收益：0.08元，同比有所上升

3. 財務狀況分析

• 資產總額：人民幣9,495,412千元，其中貸款及應收款項佔92.3%
• 負債總額：人民幣7,389,477千元，其中借款佔68.6%
• 現金及現金等價物：人民幣470,061千元
• 權益總額：人民幣2,105,935千元
• 資產負債率：77.8%
• 風險資產權益比率：428.2%
• 流動比率：101.4%
• 負債比率：240.7%
• 不良資產率：1.6%
• 撥備覆蓋率：182.5%
• 資產質量：正常類資產佔比94.5%，資產質量保持穩定

4. 資本開支

• 資本開支：人民幣150萬元，主要用于業務運營和風險管理信息系統的升級及辦公設備購置。

5. 風險管理

• 主要風險：信用風險、利率風險、流動性風險、外匯風險

• 信用風險管理措施：

  • 严格的行業及區域客戶准入
  • 科學的信用評價體系（主體信用+資產信用）
  • 全面的盡職調查體系
  • 嚴謹科學的項目審批決策
  • 完備的租後管理體系

• 利率風險管理措施：

  • 优化生息資產和計息負債的到期日與合同復位價日的匹配
  • 管理定價與LPR及人民銀行基準利率的差異

• 流動性風險管理：

  • 持有足夠現金及現金等價物
  • 配置金融資產和負債，提高流動性保障能力

• 外匯風險：

  • 當前無外匯對沖政策
  • 管理層將繼續監控風險敞口

關鍵業務與發展戰略

• 租投聯動：一期基金完成全部投資，對16個項目進行投資，實現3.65倍收益；二期基金規模5億元，已完成工商註冊。
• 知識產權融資：上半年投放約5.1億元，並在多地開展知識產權證券化項目。
• 區域擴張：在深圳、杭州、蘇州招募城市合夥人，落實區域業務。
• 數字化建設：以「管理精細化、業務數字化、流程規範化、決策智能化」為目標，提升業務運營效率。
• 資產管理：通過優化資產結構、提升資金使用效率，實現業務穩健增長。

人力資源

• 員工數量：截至2022年6月30日，共136名員工，較上年末增加7人。
• 教育背景：
  • 約100%員工擁有學士及以上學位
  • 約64%擁有碩士及以上學位
• 職稱分布：
  • 約15.4%擁有中級及以上職稱
  • 約5.9%擁有副高級及以上職稱
• 員工成本：人民幣32.4百萬元，較上年同期增加0.4百萬元
• 留用率：較高，無重大勞資糾紛
• 司齡：約37.5%員工司齡在5年以上

結論

面對複雜的經濟環境，中關村科技租賃股份有限公司通過優化業務結構、加強風險管理、推進數字化建設及深化租投聯動模式，實現了經營收益的穩健增長及資產質量的穩定。公司持續聚焦科創企業，並在智能製造、新能源、新基建等領域進行業務佈局，未來盈利能力有望進一步提升。