20220324-国元期货-国元点睛_22页_2mb

报告摘要

国元点睛总结（2022.3.24）

核心内容概述

本报告为国元期货研究咨询部发布的商品期货市场分析，主要围绕2022年3月24日国内主要商品期货的走势、技术指标、市场动态及投资建议进行总结。报告涵盖了铜、铝、铁矿、焦煤、焦炭、螺纹、橡胶、PTA、乙二醇、塑料、豆粕、豆油、棕榈油、菜油、鸡蛋、生猪、玉米等商品的分析，重点分析了各品种的技术面和基本面，并给出了相应的操作建议。

主要观点与关键信息

1. 铜、铝、铁矿、焦煤、焦炭、螺纹走势分析

沪铜2205M（SHFE cu2205）：日线图显示价格走势，未明确涨跌幅，但市场风险加大，资金避险离场。
沪铝2205M（SHFE al2205）：价格走势未明确，但市场风险上升。
铁矿2205M（DCE i2205）：价格为818.0，涨幅10.5/1.30%。
焦煤2205M（DCE jm2205）：价格为2997.5，涨幅77.5/2.65%。
焦炭2205M（DCE j2205）：价格为3617.5，涨幅107.5/3.06%。
螺纹2205M（SHFE rb2205）：价格为4945，涨幅19/0.39%。

市场动态：上述商品价格整体上涨，市场风险加大，资金避险情绪明显，建议关注多头持仓的稳定性。

2. 橡胶、PTA、乙二醇、塑料走势分析

橡胶2205（010705）：价格走势未明确，但存在商品叠加、期权及周期分析。
PTA2205（030705）：价格走势未明确，但存在商品叠加及周期分析。
乙二醇2205（023605）：价格走势未明确，存在周期分析。
塑料2205（020405）：价格走势未明确，存在商品叠加、期权及周期分析。

市场动态：这些商品价格走势未明确给出，但市场存在多头操作迹象，建议关注技术指标和期权策略。

3. 豆粕走势分析

豆粕2205（DCE m2205）：美豆连涨3日，豆粕日内冲高回落，市场风险加大。
技术指标：MA组合显示MA5为4347.20，MA10为4263.20，MA20为4130.85，MA40为3882.98，MA60为3663.82；BOLL指标显示MID为4069.81，TOP为4467.72，BOTTOM为3671.89。
操作建议：国内豆粕短期供应偏紧，油脂价格下滑推动油厂挺粕，现货和基差报价持续走高，后续仍有上行空间，建议05多单继续持有。

4. 豆油走势分析

豆油2205M（DCEy2205）：价格走势未明确，但存在技术指标分析。
技术指标：MA组合显示MA5为10356.80，MA10为10376.60，MA20为10610.40，MA40为10250.55，MA60为9834.33；BOLL指标显示MID为10526.46，TOP为11175.94，BOTTOM为9876.98。
市场动态：两粕走强施压豆菜油，豆菜系油粕比回落，豆油冲高回落。疫情反扑限制油脂消费，俄乌局势缓和令前期风险升水部分回吐。国内豆油库存仍处低位，存在一定支撑，主力单边支撑位10000元/吨。
操作建议：豆棕价差再度回落，建议谨慎入场，观望为主。

5. 棕榈油走势分析

棕榈油2205M（DCE p2205）：价格走势未明确，但存在技术指标分析。
技术指标：MA组合显示MA5为11219.60，MA10为11326.20，MA20为11679.30，MA40为10907.65，MA60为10197.40；BOLL指标显示MID为11469.92，TOP为12812.16，BOTTOM为10127.69。
市场动态：乌克兰油脂供应忧虑下，棕榈油早盘冲高，午后回落收长上影线。全球植物油供应紧张状况实质缓解前市场支撑仍存，马棕3月初产量环比大涨，产量拐点有望到来。国内现货高基差仍对市场构成支撑。
操作建议：豆棕价差再度回落，建议谨慎入场。

6. 菜油走势分析

菜油2205M（CZCE01205）：价格走势未明确，但存在技术指标分析。
技术指标：MA组合显示MA5为12701.20，MA10为12656.70，MA20为12918.80，MA40为12578.33，MA60为12392.18；BOLL指标显示MID为12800.35，TOP为13678.22，BOTTOM为11922.47。
市场动态：两粕走强下，豆菜系油粕比回落，菜油表现坚挺，收涨2.64%。国内供需端成本上扬压制利润，买船不足。
操作建议：后续预计震荡走弱，建议观望为主，支撑线12000元/吨，注意防控风险。

7. 鸡蛋、生猪、玉米走势分析

鸡蛋2205（DCEjd2205）：价格走势未明确，但存在日线图分析。
生猪2205M（DCE1h2205）：价格走势未明确，但存在日线图分析。
玉米2205M（DCEc2205）：价格走势未明确，但存在技术指标分析。
技术指标：MA组合显示MA5为2895.60，MA10为2875.30，MA20为2877.05，MA40为2824.77，MA60为2784.17；唐奇安通道显示HH为2932.00，LL为2812.00。
市场动态：鸡蛋、生猪、玉米价格走势未明确，但市场存在一定的支撑与压力。

总结

整体趋势：多数商品呈现上涨趋势，市场风险有所加大，资金避险情绪明显。
技术指标：各商品均提供了MA组合与BOLL指标分析，帮助判断支撑与阻力位。
操作建议：建议关注多头持仓，豆粕短期支撑较强，可继续持有05多单；豆油、棕榈油存在支撑，但需谨慎入场；菜油震荡走弱，建议观望；鸡蛋、生猪、玉米走势未明确，需进一步观察。