2022-04-26-港交所-泰达生物_二零二一年年报_162页_4mb

香港聯合交易所有限公司GEM的特色與天津泰達生物醫學工程股份有限公司總結

核心內容

• GEM市場定位：GEM是為中小型公司提供上市平台，相較於主板，其上市公司通常具有較高的投資風險。
• 投資風險提示：GEM上市公司的證券可能出現較大的市場波動，且不保證高流通量。
• 公司簡介：天津泰達生物醫學工程股份有限公司（「泰達生物」）於2002年在香港聯交所GEM上市（股票代碼：8189），註冊資本為人民幣1.89億元。公司主要業務包括生物復合肥業務及養老及保健服務業務。

主要業務及發展情況

生物復合肥業務

• 本業務是公司的主要收入來源，2021年度營業額為人民幣4.76億元，同比增長29%。
• 原材料價格上漲是影響毛利率的關鍵因素，2021年毛利率為9.57%。
• 公司在銷售管理方面有顯著提升，銷量大幅增加，並建設了2萬平方米的倉庫以增加儲備。
• 2021年因原材料價格上漲，公司對使用權資產及物業、廠房及設備進行了減值評估，確認減值虧損人民幣1684.2萬元。

養老及保健服務業務

• 以輕資產運營模式為主，提供養老機構運營管理、資源整合及相關服務。
• 上海瑞福旗下養老機構加強服務培訓及防疫措施，成功避免新型冠狀病毒疫情的傳播。
• 积极拓展輔具租賃業務，已在多個街鎮設立服務點，並在京東設立旗艦店。
• 脑电波检测业务因市場因素及疫情影響，發展較為緩慢。

財務摘要

財務表現

• 營業額：2017年為37.59億元，2021年達4.76億元，呈現波動。
• 毛利：2021年為人民幣4560.47萬元，毛利率為9.57%。
• 股東應佔溢利/虧損：2021年為人民幣-4225.5萬元，每股虧損為2.23分。
• 資產與負債：2021年資產總額為人民幣34.76億元，負債總額為人民幣2.37億元，股東應佔權益為人民幣10.08億元。

財務結構

• 股本結構：H股公眾股東持股比例最高，達63.18%，其他主要股東包括天津經濟技術開發區國有資產經營有限公司（9.63%）、深圳市翔永投資有限公司（9.50%）等。
• 融資成本：2021年融資成本為人民幣546.7萬元，同比增加234.19%。
• 流動資金：2021年流動資產為人民幣2.09億元，流動比率為1.09。

董事會與公司治理

• 董事會結構：由9名董事組成，包括3名執行董事、3名非執行董事及3名獨立非執行董事。
• 董事會主席：孫莉女士，同時擔任行政總裁，因《企業管治守則》未完全符合，此安排被認為符合公司最大利益。
• 公司治理：公司已建立合規的風險管理及內部監控系統，並設有審核委員會、提名委員會等專業委員會，以確保公司運作的透明度和有效性。
• 審核委員會：由三名獨立非執行董事組成，其中李旭冬先生為主席。審核委員會在2021年召開六次會議，審閱財務報告及風險管理。

管理層討論及分析

• 業務回顧：2021年營業額增加主要來自生物復合肥業務，但毛利率因原材料成本上漲而下降。
• 財務回顧：2021年銷售及分銷成本增加3.69%，行政開支增加33%，主要因折舊及薪酬增加。
• 研發開支：2021年為人民幣349.88萬元，同比下降36.57%。
• 發行新H股：2018年發行新H股共1.995億股，籌得淨額約4922.5萬港元，其中4153.09萬港元已使用。

重大合約與法律事項

• SJKGC溢利擔保：SJKGC在2017年、2018年及2019年未能達到溢利擔保，並於2021年與SJK達成和解協議。
• 董事及監事權益：董事及監事在公司股份中無重大權益，且無與公司業務存在競爭。
• 內幕消息管理：公司已建立內幕消息管理機制，確保信息保密及合規披露。

其他重要資訊

• 核數師：范陳會計師行有限公司自2021年12月20日起擔任公司核數師，2021年審計費用為人民幣409萬元。
• 監事會報告：監事會在2021年召開五次會議，審核財務報告及公司運作，並認為公司符合企業管治要求。
• 董事及監事履歷：董事及監事均具備豐富經驗，且無重大關聯關係。
• 公司資產抵押：2021年銀行信貸約為人民幣6340萬元，已動用4040萬元。

結論

天津泰達生物醫學工程股份有限公司作為GEM上市的中小型企業，其業務主要包括生物復合肥及養老服務，財務表現呈現波動，並受原材料價格及市場環境影響。公司強調企業管治與風險管理，設有專業委員會及完善的監督機制。儘管面對一定的財務壓力，公司仍積極拓展業務，特別是在養老及輔具租賃領域，並在未來展望中強調對市場趨勢的適應與業務發展。