20230309-宝城期货-资讯早班车_10页_492kb

2023年3月9日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	同比去年值
GDP:不变价:当季同比	2.90%	3.90%	4.00%
制造业PMI	52.60%	50.10%	50.20%
非制造业PMI:商务活动	56.30%	54.40%	51.60%
财新PMI:制造业	51.60%	49.20%	50.40%
财新PMI:服务业经营活动指数	55.00%	52.90%	50.20%
社会融资规模增量:当月值	59840亿元	13058亿元	61759亿元
M0(流通中的现金):同比	7.90%	15.30%	18.50%
M1(货币):同比	6.70%	3.70%	-1.90%
M2(货币和准货币):同比	12.60%	11.80%	9.80%
金融机构:人民币贷款:当月新增	49000亿元	14000亿元	39800亿元
CPI:当月同比	2.10%	1.80%	0.90%
PPI:当月同比	-0.80%	-0.70%	9.10%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.10%	5.30%	4.90%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.20%	-0.10%	12.50%
出口总值:当月同比	-9.90%	-9.00%	20.58%
进口总值:当月同比	-7.50%	-10.60%	19.70%
实际利用外资:当月值	190.20亿美元	110.50亿美元	158.40亿美元

二、核心观点与关键信息

1. 通胀与金融数据预测

• 国家统计局将发布2月份通胀数据，预测CPI同比涨幅回落至1.8%，PPI同比降幅扩大至1.3%。
• 央行将发布2月份金融数据，预测新增人民币贷款或超1.4万亿元，社会融资规模增量或达2.1万亿元，M2同比增速或达12.3%。

2. 超导研究进展与市场争议

• 纽约罗切斯特大学团队宣布在室温下发现超导材料，但该研究曾因撤稿引发质疑。
• 澳大利亚珀斯铸币厂回应“掺假”质疑，称其金条纯度和价值无问题。

3. 商品市场动态

• 国内商品期货市场基差方面，沪镍、棉纱、沪锡升水最大，硅铁、玉米淀粉、沪铝贴水最小。
• 3月8日，SHFE白银库存创2个月新低，CZCE棉花库存创7个月新高。
• 伦敦金属交易所数据显示，锡、镍库存降至近十年低位，铜库存下降。

4. 原油与能源市场

• 哈萨克斯坦计划2024年底将石油产量提升至200万桶/日。
• EIA报告显示，美国原油库存下降，出口减少，战略石油储备保持不变。

5. 农产品市场

• 全国农产品批发价格200指数环比下降，但粮油产品指数同比上涨。
• 2023年2月，北方甜菜糖产量下调，广西甘蔗单产因天气影响下降。
• 全球禽流感疫情加剧，鸡蛋价格上涨，对食品市场造成冲击。

6. 债市动态

• 利率债和国债期货整体窄幅震荡偏弱，信用债表现强势，银行“二永债”成交活跃。
• 企业债发行审核归证监会，有助于统一监管，提高融资效率。
• 多家地产债出现涨跌分化，部分债券持有人会议通过展期、提前兑付等议案。

7. 货币市场与外汇

• 央行3月8日逆回购净回笼1030亿元，市场流动性偏紧。
• 人民币兑美元收盘报6.9706，短期关注7关口。
• 美元指数上涨，非美货币表现分化。

8. 股票市场动态

• A股弱势震荡，上证指数微跌0.06%，北向资金小幅净卖出。
• 港股低开低走，恒生指数跌2.35%，南向资金净买入。
• 瑞银认为A股估值较低，未来有望跑赢亚洲股市。
• 中国联通、平安银行等公司发布年报，业绩增长显著。
• 万科表示增发股票是为了优化资债结构，把握行业机会。

9. 国际股市

• 中概股多数下跌，和黄医药、寺库、云集跌幅较大。
• 新能源汽车股整体下跌，理想汽车跌幅显著。
• 巴菲特增持西方石油，持股比例达21.6%。

三、财经研报精粹

1. 中信建投：美联储加息风险已过，未来中国经济复苏将推动A股独立行情。
2. 中信固收：出口面临压力，但价格支撑仍有效；内需较弱，但有望边际修复。
3. 国君固收：2023年GDP增速目标为5%，对债市影响有限，推荐3-4年期银行次级债。
4. 中金固收：预计上半年外需弱势，内需修复有限，流动性仍相对充裕。

四、外汇与政策动态

• 外汇交易中心将继续推动人民币国际化，支持“一带一路”货币挂牌交易。
• 人民币外汇期货试点准备工作有序推进。

五、市场展望

• 未来市场可能面临利率上行压力，但中国经济复苏将成为关键变量。
• 多层次资本市场改革持续推进，全面注册制有助于市场发展。
• 需关注美联储3月加息预期，以及国内经济政策对市场的潜在影响。

六、免责声明

本报告不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立投资顾问。

<END>