20250811-国泰期货-国债期货_震荡延续_谨慎观望_3页_607kb

国债期货市场分析总结

一、市场表现

国债期货各期限品种走势分化，涨幅约为0.01%-0.03%，但跌幅度达到-0.02%，整体震荡续强。

二、资金面跟踪：

• 隔夜SHIBOR：1.3144%，较前一日下降0.1个百分点
• 7天SHIBOR：1.4356%，上升0.2个百分点
• 1个月SHIBOR：1.5256%，下降0.3%

三、市场动态

• CIR 指标：2年期、5年期、10年期、30年期CTD券分别为250006.IB、240020.IB、250007.IB、210005.IB，IRR分别为1.45%、1.29%、1.44%、0.97%
• 期货主力合约：以T2509、TF2509、TS2509和TL2509显示，开盘价格分列2.39、89.85、67.5、32.4，收盘价分别为2.36、84.57、60.07、28.76

四、本轮趋势强度：

国债期货趋势强度指为0，定义为“中性”

五、现券收益率变化

• 国债：2年期收益率下降0.78BP至1.40%；5年期下降0.49BP至1.54%；10年期下降0.48BP至1.69%；30年期上升0.50BP至1.96%
• 中短期票据：6M期AAA级下行11BP，1年期上升4BP

六、其他基本面因素

• 央行操作：央行于8月8日展开3个月期9100亿元买断式回购操作
• 7月PMI数据显示服务业PMI升至52.6，内需改善；人民币对美元升值。

七、操作建议

震荡延续，当前建议谨慎观望

注：以上内容基于上述市场数据及新闻综合研判而成。