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红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报提供了对金融、能化及油脂油料等板块的市场分析与投资策略建议，涵盖当前市场走势、基本面变化和技术面分析。整体建议以观望为主，部分品种在特定条件下可考虑逢低试多或等待方向确认。

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投资策略概览

金融板块

• 市场表现：上证指数上涨0.51%，成交地量；北向资金净买入1亿元。
• 领涨与领跌板块：公共交通、NFT概念、WEB3概念、抖音概念、知识产权板块领涨；血氧仪板块领跌。
• 期指走势：
  • IF2301收3879.4，上涨0.25%（基差-7.8点）
  • IH2301收2646.4，上涨0.62%
  • IC2301收5870.8，下跌0.13%
• 基本面：
  1. 教育部等十三部门发布非学科类校外培训治理意见。
  2. 我国调整部分商品进出口关税。
  3. 商务部支持新能源汽车消费。
  4. 贵州茅台2022年净利润预计增长19.33%。
  5. 高校不再开展全员核酸筛查。
• 技术面：30分钟图中30、60均线呈多头排列，短线震荡。
• 操作建议：建议观望，不建议追高。

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能化板块

原油

• 基本面：短期需求受国际游客限制影响，但国内需求回暖为长期支撑。
• 库存数据：EIA显示美油累库，汽油去库，需求在圣诞节前反弹。
• 市场预期：美国Keystone重启可能削弱短期支撑，但宏观情绪回暖与国内需求修复推动中长线偏多。
• 技术面：加权偏强震荡，收小阳线，量能收缩。
• 操作建议：短期反弹承压，有所回调，建议观望。

PTA

• 基本面：12月供需双弱，检修较多，供应增加有限；1月供应或有增加，终端负荷偏低。
• 交易逻辑：反弹有一定压力，但短期仍受资金预期与市场氛围支撑。
• 技术面：加权偏强震荡，收中阳线，量能收缩，下方5日线支撑。
• 操作建议：建议逢低试多。

塑料

• 基本面：供需关系未明显改善。
• 技术面：加权区间震荡，收大阳线，量能收缩。
• 操作建议：短期处于区间运行，价格区间为7950-8250，建议观望，待方向确认后再操作。

橡胶

• 基本面：轮胎厂开工率转弱，库存高位，内需低迷，疫情放开后终端需求抑制。
• 市场表现：前期拉涨后现货跟涨乏力，基差较弱。
• 技术面：加权区间运行，收十字星线，量能收缩。
• 操作建议：短期内处于区间整理，价格区间为12600-13150，建议观望。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：马托格罗索州大豆收割率较低，单产预计增加1.8%，未来关注1月降雨情况。
• 技术面：反弹突破上方压力，老空单减持，不建议追高。
• 操作建议：观望为主，待走出来再进行交易。

棕榈油

• 基本面：印尼计划2023年2月强制使用B35生物柴油，1月混合比例保持30%，分配总量约1300万千升。
• 技术面：反弹突破上方压力，老空单减持，不建议追高。
• 操作建议：观望为主，待走出来再进行交易。

豆粕

• 基本面：USDA数据显示出口销售预期有限，2022/23年度净销售50-90万吨，2023/24年度预计0-2万吨。
• 技术面：技术面下破后迅速回调至前期支撑位之上，波动较大。
• 操作建议：观望为主，多看少动。

菜粕

• 基本面：无明显供需变化。
• 技术面：以震荡为主。
• 操作建议：观望为主，多看少动。

玉米

• 基本面：2022年第52周，加工企业玉米库存225.5万吨，较上周增加5.03%。
• 技术面：反弹冲高，但下跌趋势未改变。
• 操作建议：老空先出场，观望为主，待走出来后再做策略。

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投资咨询信息

• 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com。
• 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com。
• 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278），赵利梅（F3053474），邮箱luoyimeng@hongtaqh.com、zhaolimei@hongtaqh.com。
• 能化板块：赵欧娅（Z0017180，F3067732），邮箱zhaouya@hongtaqh.com。
• 油脂油料板块：许治平（Z0016162，F3056217），邮箱xuzhiping@hongtaqh.com。

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免责声明

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• 投资者应谨慎操作，自行判断风险。