20210204-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_303kb
报告摘要
文档总结
核心内容概述
本文档提供了全球主要股票指数、货币汇率、利率市场以及即将公布的经济指标的最新数据与市场分析。重点包括股市表现、货币市场动态、债券市场走势及市场对未来经济和政策走向的预期。
全球股市表现
| 指数名称 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 道瓊工業指數 | 30723.60 | +36.12 | +0.12% |
| S&P500 | 3830.17 | +3.86 | +0.10% |
| NASDAQ | 13610.54 | -2.24 | -0.02% |
| 費城半導體指數 | 2982.87 | -64.45 | -2.12% |
| 英國FTSE | 6507.82 | -8.83 | -0.14% |
| 法國CAC | 5563.05 | -0.06 | 0.00% |
| 德國DAX | 13933.63 | +98.47 | +0.71% |
| 日經225 | 28646.50 | +284.33 | +1.00% |
| 香港恒生 | 29307.46 | +58.76 | +0.20% |
| 台灣加權 | 15771.32 | +11.27 | +0.07% |
主要观点：
- 道瓊工業指數和S&P500小幅上漲，顯示市場對美國經濟基本面有所樂觀。
- NASDAQ和費城半導體指數微跌，可能反映科技股的不穩定性。
- 英國FTSE和法國CAC微跌，德國DAX和日經225則有較明顯的漲幅。
- 香港恒生和台灣加權指數小幅上漲，市場情緒略為樂觀。
貨幣市場
| 貨幣對 | 收盤價 | 前日收盤 | 漲跌 |
|---|---|---|---|
| USD/TWD | 28.377 | 28.387 | -0.01 |
| USD/JPY | 105.03 | 104.98 | +0.05 |
| EUR/USD | 1.2036 | 1.2044 | -0.0008 |
主要观点：
- USD/TWD微跌，顯示美元兌台幣匯率略有下滑。
- USD/JPY微升，反映美元對日元的走強。
- EUR/USD微跌，可能因歐元區經濟基本面相對疲軟。
利率市場
台灣市場
- RP 10D: 0.1800%
- 二年期公債: 0.1250%
- 五年期公債: 0.2060%
- 十年期公債: 0.3060%
- 二十年期公債: 0.4800%
- IRS 2Y: 0.5000%
- IRS 5Y: 0.6100%
美國市場
- 美國二年期公債: 0.1171%
- 美國十年期公債: 1.1374%
- 美國三十年期公債: 1.9252%
- IRS 10Y: 1.2019%
主要观点：
- 台灣公債RP利率持平，市場資金狀況未見明顯緊縮。
- 美國債券市場中，長債利率普遍上漲，顯示市場對經濟復甦與財政政策的期待。
- 美國十年期公債利率上漲3.2bps至1.14%，三十年期公債上漲4.9bps至1.93%，反映市場對Biden政府紛困計畫的樂觀預期。
今日重點摘要
貨幣市場
- 倒數計時：今日為農曆年後第一天，市場預期資金情勢平穩，隔夜拆款利率成交區間預估在 $0.075% \sim 0.200%$，公債RP利率成交區間在 $0.15% \sim 0.18%$。
倒數計時
- 今日寬鬆因子包括央行存單2,038.8億到期、國際債4億美元贖回，緊縮因子包括央行發行存單、國庫券350億、金融債40億台幣、寶島債15億人民幣交割。
- 市場預期今日資金狀況變化不大，應可平順度過年節。
债券市场分析
台債市場
- 昨日台債五年券A10101與十年券A10103均無成交，市場指標券成交持續掛蛋。
- 若銀行業無作價需求，可能持續掛零至封關。
- 农曆年後的十年券與三十年券標售，將成為市場關注焦點。
美債市場
- 美債兩年券持平收在 $0.11%$，五年券上漲1.9bps至 $0.46%$，十年券上漲3.2bps至 $1.14%$，三十年券上漲4.9bps至 $1.93%$。
- 市場樂觀預期Biden紛困計畫能快速通過，導致長債利率反彈。
- 由於市場長期擔心通膨升溫與財政赤字惡化，殖利率曲線持續趨陡。
- 若疫苗效用不如預期，可能對債市造成壓力。
即將公布的經濟指標
昨日已公布
- 美國一月 ISM 服務業指數：58.7（前值：57.2）
- 美國一月 ADP 私人就業：174K（前值：-123K）
今日即將公布
- 美國第四季非農生產力：預估-3.0%（前值：4.6%）
- 美國第四季單位勞動成本：預估4.0%（前值：-6.6%）
- 美國上週初請失業金人數：預估830K（前值：847K）
- 美國十二月工廠訂單：預估0.7%（前值：1.0%）
主要观点：
- 美國經濟數據顯示服務業與就業市場持續改善。
- 即將公布的數據可能反映企業生產力與工廠訂單的情況，對市場情緒與利率走勢有重要影響。
- 市場需密切關注數據是否支持經濟復甦的持續性，以及是否影響財政政策的落實。
總結
- 全球股市表現分化，美國股市小幅上漲，科技與半導體股微跌。
- 貨幣市場中，美元兌台幣與日元走弱，歐元兌美元微跌。
- 台灣與美國債券市場利率均呈現上漲趨勢，反映市場對經濟復甦與財政政策的樂觀。
- 台債市場因節日因素交易清淡，預期年後標售將成為市場關注重點。
- 美債市場因政策預期與經濟數據改善，長債利率反彈，但需警惕通膨與財政赤字的影響。
- 即將公布的經濟指標可能影響市場情緒與利率走勢，需持續關注。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
