20250915-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

报告总结

市场表现

• 2025年9月12日，宽基指数表现涨跌各异：中证500和中证1000涨幅居前，分别达0.35%和0.31%；创业板指和沪深300跌幅较大，分别为-1.09%和-0.57%。
• 当周、当月、当季和当年涨跌情况显示：创业板指和中证500表现强势；上证50涨幅最小。
• 指数连接情况：中证500和中证1000连续三日阳线；创业板指连续六周阳线。

均线比较

• 所有宽基指数均在均线支撑位以上，处于高位。
• 特定指数如沪深300和创业板指支撑充分；中证500突破250日高位。
• 均线距离：指数如上证50和创业板指与均线差距较大。

资金占比与换手率

• 交易金额占比：沪深300最高，占27.66%，其次是中证2000（21.76%）和中证1000（20.41%）。
• 换手率：中证2000换手最高，达4.66%，创业板指次之，为3.74%；沪深300和上证50换手率最低。

日收益分布

• 收益区间分析对比：指数如创业板指峰度和偏度显著，显示收益更集中和偏正。
• 当前分布形态：峰度正偏离最大为创业板指，最小为中证2000；偏度显示极端正收益情形不同。

风险溢价

• 当前风险溢价：中证500和中证1000分位值高，表明风险补偿充足；沪深300和创业板指分位值低，风险较高。
• 历史分布：上证50分布集中，不确定性小；创业板指等指数波动大。市场存在一定波动性和均值复归现象。

PE-TTM

• 估值分位值：中证500和中证全指分位值达100%，显示估值较高；沪深300和创业板指分位值较低。
• 历史对比：PE-TM水平整体上扬，中证500近年来达历史峰值；股债性价比方面，中证500低于20%分位，为高风险。

股息率

• 当前股息率：创业板指最高，达66.28%；中证500和中证2000较低。
• 历史分位值：创业板指和中证1000分位值高，为当前高股息环境；沪深300股息率分位值低。

破净率

• 当前破净率：上证50最高，18.0%；创业板指最低，1.0%，显示整体估值态度以低估为主。
• 与历史对比：破净率变动显示市场低估程度变化，指数间呈现不同趋势。

风险提示

• 报告存在数据误差和模型风险；仅从金融工程角度跟踪数据，不提供投资建议。投资者需注意潜在利益冲突，并自行评估。